الهيئة الرقابية البريطانية و السلوك المالي (FCA)

تعتبر الهيئة الرقابية البريطانية هيئة ترخيص مستقلة، فهي مسؤولة عن الإشراف على سلوك الجهات التي تقدم للخدمات المالية للأفراد والمؤسسات في المملكة المتحدة.

لديها صلاحيات واسعة لترخيص تسويق وتقديم الخدمات المالية، والتحقيق في شؤون الأفراد والشركات، وضمان الحد الأدنى من المعايير في الخدمات المالية المقدمة وحماية مصالح المتداولين.

 تهدف إلى الحفاظ على الاستقرار المالي للدولة وتعزيز المنافسة الفعالة في السوق لصالح المتداولين.

يعد ترخيص هيئة السلوك المالي لشركات التداول واحد من أكثر التراخيص التي تقدم ضمان وحماية للمتداولين.

يحمل اسم الهيئة سمعة ومصداقية لجميع مقدمي الخدمات المالية. وذلك لأن هيئة السلوك المالي (FCA) معروفة بقوانينها الصارمة التي تضمن الشفافية والأمان والإنصاف في جميع التعاملات.

يتطلب ترخيص شركات التداول من قبل هيئة السلوك المالي (FCA) تلبية الحد الأدنى من متطلبات رأس المال.

فئات الترخيص الأساسية

ترخيص المتداول:

يبلغ الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال للحصول على ترخيص المتداول أو ما يسمى بترخيص “صانع السوق” هو ​​730.000 يورو.

 يتيح هذا الترخيص أيضًا لشركات التداول تشغيل نموذج B-Book والذي يتم فيه التداول ضد شركة التداول نفسها.  

ترخيص شركة التداول:

يبلغ الحد الأدنى للحصول على ترخيص الشركة 125000 يورو. يتيح هذا الترخيص نموذج A-Book. 

الترخيص المقيد:

لا يسمح هذا النوع من الترخيص لشركات التداول بالاحتفاظ بأموال العميل، ولكن فقط تسويق وتقديم الخدمات المالية. 

يبلغ الحد الأدنى المطلوب للحصول على هذا الترخيص 50.000 يورو.

تتيح هذه التراخيص للشركات السماح للمتداولين بتداول عقود  الفروقات. 

تم وضع الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال لضمان قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية. 

من 1 أبريل 2019، زاد برنامج تعويض الخدمات المالية (FSCS) حد التعويض للشركات المالية التي أعلنت إفلاسها من 50.000 جنيه إسترليني إلى 85.000 جنيه إسترليني، لضمان أن الشركات يمكنها تعويض عملائها. 

ممارسات شركات التداول الأخلاقية

بصرف النظر عن متطلبات الترخيص، تراقب هيئة السلوك المالي (FCA) قواعد السلوك لجميع شركات التداول المرخصة.

توضح بعض السياسات تفاصيل ممارسات العمل الأخلاقية بما في ذلك:

1. الفصل بين أموال العملاء

يجب الاحتفاظ بأموال العملاء في حسابات بنكية منفصلة، بحيث لا يمكن للشركة  استخدامها تحت أي ظرف من الظروف لتغطية نفقاتها التشغيلية.

كما يجب الاحتفاظ بهذه الحسابات في البنوك ذات السمعة الطيبة وتسجيلها لدى الهيئة.

 

2. إعداد التقارير والتدقيق

يجب على شركات التداول تزويد المتداولين بكشوف حسابات شهرية وسجلات مركزية. كما يجب عليها أيضًا تقديم ما يلي لهيئة السلوك المالي:

• متطلبات كفاية رأس المال (محسوبة على أساس يومي)
• بيانات مالية مدققة (سنوية أو ربع سنوية)
• بيانات مالية شهرية معدة وفق مبادئ المحاسبة العامة

وهذا يضمن أن جميع شركات التداول تحافظ على ممارسات مالية أخلاقية ولا توجد مخاطر اختلاس الأموال.

3. إنشاء هيكل إداري فعال

تفرض هيئة السلوك المالي FCA على جميع الشركات توظيف من هم مؤهلين تحت إشراف إدارة عليا قادرة على اتخاذ قرارات حاسمة.

 تحتاج الشركات أيضًا إلى الكشف عن المعلومات الحيوية لهيئة الرقابة المالية، مثل:

• خطة عمل مناسبة
• كتيبات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب
• معلومات “اعرف عميلك” الخاصة بالمديرين والمالكين المستفيدين والشركات التابعة والمراقبين
• دليل على تأمين التعويض المهني

4. الإفصاح عن المخاطر

يتعين على جميع شركات التداول أن تجعل تعليم العميل أولوية. يتضمن ذلك خدمات العملاء الفعالة للتعامل مع الاستفسارات والتدريب. 

أصدرت  هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) إرشادات MiFID II في عام 2018، والتي تنص على أن جميع شركات التداول يجب أن تفصح بشكل اجباري عن المخاطر، بالإضافة إلى تزويد العملاء بمعلومات موحدة حول جميع مواد التسويق والعلامات التجارية.

5. التركيز على العملاء

لا يمكن لأي شركة تداول مرخصة من قبل هيئة السلوك المالي الفيدرالي (FCA) أن تلجأ إلى التلاعب، مثل الدخول في صفقات ضد عملائها.

كما أنه لا يمكن لشركات التداول تقديم وعود غير واقعية أو تقديم المشورة للعملاء لاتخاذ قرارات معاكسة و محفوفة بالمخاطر متعلقة بالتداول. حيث يؤدي ذلك إلى عقوبات شديدة. 

يمكن تسجيل بعض الاتصالات الهاتفية والإلكترونية مع العملاء والموظفين لأغراض التدريب، ولكن يجب إخطار العملاء بذلك.

بشكل عام، يجب على شركات التداول المرخصة من قبل هيئة السلوك المالي (FCA) تقديم خدمات تتمحور حول المتداولين وتلبية احتياجاتهم الأمنية، بدلاً من التركيز على الأرباح فقط.

6. الرافعة المالية في التداول

لمنع الشركات من تقديم رافعة مالية أعلى بشكل متزايد للمتداولين، مما قد يؤدي إلى خسارتهم نسبة عالية من المال، فرضت هيئة السلوك المالي (FCA) حدودًا للرافعة المالية على الأدوات المالية.

حيث لم يعد بإمكان شركات التداول تقديم حدود رافعة مالية مُبالغ فيها مثل 1:1000 على أدوات تداول العملات الأجنبية.

كما سوف تفرض هيئة السلوك المالي FCA قيود دائمة على تداول عقود الفروقات CFD’s 

في الأول من يوليو 2019، أصدرت هيئة السلوك المالي (FCA) بيانًا بأنها تنوي فرض قيود مؤقتة على تداول عقود الفروقات والخيارات المشابهة بشكل دائم  للمتداولين الأفراد.

سيُطلب من شركات التداول تحديد الرافعة المالية على تداول عقود الفروقات بين 30: 1 و 2: 1. 

إذا وصلت صفقة المتداول إلى أقل من 50٪ من الهامش المطلوب للاحتفاظ بالصفقات المفتوحة في حساب عقود الفروقات، فسيُطلب من شركة التداول إغلاق الصفقة على الفور.

 من المتوقع أن تدخل هذه القواعد الجديدة المتعلقة بعقود الفروقات حيز التنفيذ في أغسطس 2019.

أصدرت هيئة السلوك المالي (FCA) أيضًا قانون يمنع تقديم مزايا مالية للعملاء للتداول.

بصرف النظر عن ذلك، يجب تقديم تحذيرات مخاطر موحدة لجميع العملاء، فيما يتعلق بنسبة المتداولين الأفراد الذين يخسرون أموالهم في تداول عقود الفروقات.

كما يتعين على الشركات في المنطقة الاقتصادية الأوروبية (EEA)، التي لديها إمكانية الوصول إلى عملاء سوق المملكة المتحدة اتباع هذه القواعد.

تمتلك الهيئة أحد أكثر الهياكل التنظيمية شمولاً لمقدمي الخدمات المالية. مما يضمن ألا يتداول الأشخاص أدوات غير مناسبة لهم.

وفي حالة عدم اتباع شركة التداول للمبادئ التوجيهية، يمكن أن تتحمل عقوبات كبيرة أو يتم توقيف عملها مدى الحياة.

تضمن شركات التداول المرخصة من قبل هيئة السلوك المالي (FCA) دائمًا الشفافية الكاملة والاحتراف في معاملاتها مع المتداولين.

المصادر:

https://en.wikipedia.org/wiki/Financial_Conduct_Authority

https://forex-licence.com/uk-fca

https://financefeeds.com/fca-consults-permanent-restrictions-cfd-offering-retail-clients-ban-binary-options

https://www.financemagnates.com/forex/regulation/fca-confirms-rules-for-cfds-cfd-like-options

https://www.fca.org.uk/news/press-releases/fca-confirms-permanent-restrictions-sale-cfds-and-cfd-options-retail-consumers