شرح مستويات الدعم والمقاومة
مستويات الدعم والمقاومة تُعد أحد الأسس الرئيسية في التحليل الفني والتي تشكل قاعدة متينة لتحليل أداء الأسواق واتخاذ القرارات الاستثمارية. يتم استخدام هذه المفاهيم على نطاق واسع من قبل المتداولين لمحاولة فهم الحركات المحتملة في أسعار الأسهم، العملات، أو غيرها من الأصول المالية. عندما يُشار إلى مستوى الدعم أو المقاومة، نحن بذلك نتحدث عن نقاط السعر التي يصعب على الأصل تجاوزها في الاتجاه الصعودي أو النزولي.
يُعرَف مستوى الدعم على أنه النقطة أو المستوى في الرسم البياني حيث يميل اهتمام الشراء إلى التجمع ويكون كافيًا لوقف الانخفاض في الأسعار. يُنظر إليه كالأرضية التي تُعطي دعمًا للسعر، مما يعني أن السعر يجد صعوبة في الانخفاض أدنى من هذا المستوى.
بالمقابل، يُعتبر مستوى المقاومة هو ذلك الحد الذي فيه يتركز اهتمام البيع ليكون كافيًا لوقف الزخم الصعودي في الأسعار. هذا المستوى يشبه السقف الذي يمنع الأسعار من الارتفاع إلى مستويات أعلى.
يمكن تحديد مستويات الدعم والمقاومة من خلال النظر إلى النقاط التاريخية على الرسم البياني حيث توقف السعر عن الانخفاض أو الارتفاع لعدة مرات. هذه المستويات يمكن أن تكون ثابتة أو ديناميكية، حيث قد تتغير بمرور الوقت وبتحول الظروف السوقية.
يستفيد المتداولون من تحديد هذه المستويات لتوقع النقاط التي قد يحدث فيها تغيير في الاتجاه، أو نقاط الإدخال والخروج المثالية للصفقات. عندما يتم كسر مستوى دعم أو مقاومة بشكل مهم، يُنظر إلى ذلك على أنه إشارة لوجود تحول قوي في ميزان العرض والطلب، وبالتالي احتمال تغيير في الاتجاه العام للسعر.
- الشراء عند الدعم: يفكر المتداولون في وضع صفقات شراء عند اقتراب السعر من مستوى دعم مُحدد متوقعًا أن يرتد السعر صعودًا.
- البيع عند المقاومة: عندما يقترب السعر من مستوى المقاومة، قد ينظر المتداولون إلى ذلك كفرصة لبيع الأصل توقعًا لانعكاس الاتجاه.
نصائح للتداول باستخدام الدعم والمقاومة
- التحلي بالصبر والانتظار لتأكيد الأنماط: من الضروري الانتظار لرؤية كيف يتفاعل السعر حول هذه المستويات قبل اتخاذ قرار.
- التأكد من التحليل الفني: استخدام أدوات التحليل الفني الأخرى لتأكيد الإشارات حول مستويات الدعم والمقاومة يمكن أن يزيد من فعالية القرارات.
- فهم طبيعة السوق: الأسواق ديناميكية ويمكن أن تتغير بسرعة، لذلك يجب أن يكون المتداولون على استعداد لتكييف استراتيجياتهم مع ظروف السوق المتغيرة.
فهم وإتقان مفهوم الدعم والمقاومة يمكن أن يقدم فائدة كبيرة لأي متداول، ويشكل أساسًا لبناء معرفة متقدمة في مجال التحليل الفني.
في البداية ، يبدو التفسير والفكرة الكامنة وراء تحديد هذه المستويات سهلاً ، ولكن يمكن أن تظهر مستوى الدعم و مستوى المقاومة بأشكال مختلفة ، ويصعب إتقان المفهوم باحتراف بالرغم من سهولة المبدأ من الوهله الاولى.
مستويات الدعم والمقاومة
♦ يستخدم المحللون الفنيون مستويات الدعم والمقاومة لتحديد نقاط السعر على الرسم البياني حيث تقوم الاحتمالات إما بالتوقف المؤقت أو تعكس الاتجاه السائد.
♦ يحدث الدعم عندما يتوقف الاتجاه الهابط مؤقتًا بسبب تركيز الطلب.
♦ تحدث المقاومة عندما يتوقف الاتجاه الصاعد مؤقتًا بسبب تركيز العرض.
♦ تلعب سيكولوجية السوق دورًا رئيسيًا حيث يتذكر المتداولون المؤشرات والمستويات السابقة ويتفاعلون مع الظروف المتغيرة لتوقع حركة السوق في المستقبل.
♦ يمكن تحديد مناطق الدعم والمقاومة على الرسوم البيانية باستخدام خطوط الاتجاه والمتوسطات المتحركة.
مفهوم الدعم والمقاومة
الدعم هو المستوى الذي يتوقع فيه المتداول توقف الاتجاه الهابط للسعر مؤقتًا بسبب تركيز الطلب أو الشراء. مع انخفاض سعر الأصول أو الأوراق المالية ، يزداد الطلب على الأسهم ، وبالتالي يتم تشكيل خط الدعم.
وفي الوقت نفسه ، تنشأ مناطق المقاومة بسبب البيع عندما ترتفع الأسعار. تعلم تحديد نقاط الدعم .
بمجرد تحديد منطقة أو “مستوى” الدعم أو المقاومة ، يمكن أن تقوم مستويات الأسعار بمثابة نقاط دخول أو خروج محتملة.
يلخص الأمر بالآتي: عندما يصل السعر إلى نقطة الدعم أو المقاومة ، أمامه خيارين إما الارتداد بعيدًا من مستوى الدعم أو المقاومة ، أو يخترق مستوى السعر ويستمر في اتجاهه – حتى يصل إلى مستوى الدعم أو المقاومة التالي.
يعتمد توقيت بعض التداولات على أساس الاعتقاد بأن مناطق الدعم والمقاومة لن تنكسر.
عند اي اتجاه ؟ أو متى يحدث ذلك؟
سواء تم إيقاف السعر عن طريق مستوى الدعم أو المقاومة أو تم اختراقه ، يمكن للمتداولين “الرهان” على الاتجاه ويمكنهم تحديد ما إذا كان الاتجاه صحيحًا.
إذا تحرك السعر في الاتجاه الخاطئ ، يمكن إغلاق الصفقة بخسارة صغيرة وإذا تحرك السعر في الاتجاه الصحيح فقد تكون الحركة كبيرة والأرباح أيضاً.
يمكن لمعظم المتداولين ذوي الخبرة مشاركة قصص حول كيف تقوم مستويات أسعار معينة بمنع المتداولين من دفع سعر الأصل الأساسي في اتجاه معين. على سبيل المثال:
لنفرض أن سعد كان يحتفظ بصفقة في الأسهم بين مارس/ آذار ونوفمبر/تشرين ثاني وأنه كان يتوقع زيادة قيمة الأسهم. يمكنك الاطلاع على كيف اشتري اسهم.
لاحظ سعد بعد ذلك أن السعر فشل في تجاوز 39 دولارًا عدة مرات على مدار عدة أشهر ، على الرغم من أنه اقترب جدًا من التحرك فوق هذا المستوى.
في هذه الحالة ، قد يطلق المتداولون على مستوى السعر بالقرب من 39 دولارًا مستوى مقاومة. كما ترى من الرسم البياني أدناه ، تعتبر مستويات المقاومة أيضًا بمثابة “سقف” ، يمنع سعر الأصل من الاندفاع إلى الأعلى.
يشير الدعم إلى الأسعار الموجودة على الرسم البياني والتي تميل إلى العمل بمثابة الأرضية التي تمنع السعر من الانزلاق إلى أسفل.
كما ترى من الرسم البياني أدناه ، فإن القدرة على تحديد مستوى الدعم يمكن أن تتزامن أيضًا مع فرصة شراء لأن هذه هي عمومًا المنطقة التي يرى فيها المتداولون في السوق القيمة ويبدأون في دفع الأسعار للأعلى مرة أخرى.
خطوط الاتجاه / الترند لاين لتحديد الدعم و المقاومة
توضح الأمثلة أعلاه أن المستوى الثابت يمنع سعر الأصل من التحرك صعودًا أو هبوطًا.
يعد هذا الحاجز الثابت أحد أكثر أشكال الدعم أو المقاومة شيوعًا ، لكن سعر الأصول المالية يتجه عمومًا إلى الأعلى أو الأسفل.
لذلك من غير المألوف أن ترى هذه الحواجز السعرية تتغير بمرور الوقت.
هذا هو السبب في أهمية مفاهيم الاتجاه وخطوط الاتجاه أو الترند لاين عند التعرف على الدعم والمقاومة.
عندما يتجه السوق نحو الأعلى ، تتشكل مستويات المقاومة مع تباطؤ حركة السعر وتبدأ في العودة إلى خط الاتجاه.
يحدث هذا نتيجة جني الأرباح. تخضع حركة السعر الناتجة لتأثير “الهضبة” ، أو انخفاض طفيف في سعر السهم ، مما يؤدي إلى تكوين قمة صغيرة تشبه الهضبة .
سيولي العديد من المتداولين اهتمامًا لسعر الورقة المالية حيث يتجه نحو الدعم لخط الاتجاه لأنه سابقاً مُنع سعر الأصل من التحرك هبوطيًا بشكل كبير. يمكنك التعرف على افضل استراتيجيات التداول اليومي المضمونة.
على سبيل المثال ، كما ترون من مخطط (Newmont Mining Corp NEM) أدناه ، يمكن أن يوفر الترند لاين الدعم لعدة سنوات.
في هذه الحالة ، لاحظ كيف دعم خط الاتجاه سعر أسهم Newmont لفترة طويلة من الزمن:
من ناحية أخرى ، عندما يتجه السوق نحو الأسفل ، سيتتبع المتداولون سلسلة من القمم المنخفضة ويحاولون ربط هذه القمم مع الترند لاين.
عندما يقترب السعر من الترند لاين ، سيراقب معظم المتداولين مواجهة الأصل لضغط البيع وقد يفكرون في إجراء صفقات بيع لأن هذه منطقة دفعت السعر للأسفل في الماضي.
يستخدم العديد من المتداولين الفنيين مستويات الدعم والمقاومة المحددة لاختيار نقاط الدخول / الخروج الاستراتيجية لأن هذه المستويات غالبًا ما تمثل الأسعار الأكثر تأثيرًا باتجاه الأصل.
عند هذه المستويات، يثق معظم المتداولين في القيمة الأساسية للأصل.
لذلك يزداد حجم التداول عمومًا أكثر من المعتاد ، مما يجعل الأمر أكثر صعوبة على المتداولين لمواصلة دفع السعر إلى الأعلى أو الأسفل.
الأعداد الصحيحة و مستويات الدعم و المقاومة
من الخصائص الأخرى الشائعة عن مستويات للدعم والمقاومة أن سعر الأصل قد يواجه صعوبة في تجاوز العدد الصحيح ، مثل 50 دولارًا أو 100 دولار للسهم.
يميل معظم المتداولين عديمي الخبرة إلى شراء أو بيع الأصول عندما يكون السعر عند عدد صحيح لأنهم على الأرجح سيتوقعون بأن السهم قد تم تقييمه إلى حد ما عند هذه المستويات.
يتم وضع معظم الأسعار المستهدفة أو أوامر الإيقاف التي يحددها مستثمرو التجزئة أو البنوك الاستثمارية الكبيرة عند مستويات أرقام صحيحة بدلاً من أسعار مثل 50.06 دولارًا.
نظرًا لأن العديد من الأوامر يتم وضعها على نفس المستوى ، فإن هذه الأرقام الصحيحة تميل إلى أن تكون بمثابة حواجز لأسعار قوية.
إذا وضع جميع عملاء بنك استثماري أوامر بيع عند هدف ما، على سبيل المثال 55 دولارًا ، فسيستغرق الأمر عددًا كبيرًا من المشتريات لاستيعاب هذه المبيعات ، وبالتالي ، سيتم إنشاء مستوى مقاومة.
المتوسطات المتحركة لانعكاس الاسعار
يدمج معظم المتداولين الفنيين قوة المؤشرات الفنية المختلفة ببعضها ، مثل المتوسطات المتحركة ، للمساعدة في توقع الاندفاعات على المدى القصير في المستقبل.
لكن هؤلاء المتداولين لا يدركون أبدًا قدرة هذه الأدوات على تحديد مستويات الدعم والمقاومة. كما ترون من الرسم البياني أدناه .
فإن المتوسط المتحرك هو خط متغير باستمرار يعمل على تسهيل بيانات الأسعار السابقة والسماح أيضًا للمتداول بتحديد الدعم والمقاومة.
لاحظ كيف يجد سعر الأصل الدعم عند المتوسط المتحرك عندما يكون الاتجاه صاعداً، وكيف يعمل كمقاومة عندما يكون الاتجاه هابطاً.
يمكن للمتداولين استخدام المتوسطات المتحركة بعدة طرق ، مثل توقع تحركات الاتجاه الصاعد عندما تعبر خطوط السعر فوق المتوسط المتحرك الرئيسي ، أو للخروج من الصفقات عندما ينخفض السعر إلى ما دون المتوسط المتحرك. بغض النظر عن كيفية استخدام المتوسط المتحرك ، فإنه غالبًا ما ينشئ مستويات دعم ومقاومة “تلقائية”. يمكنك الاطلاع على كيف بدأ الفوركس؟
سيختبر معظم المتداولين فترات زمنية مختلفة في المتوسطات المتحركة الخاصة بهم حتى يتمكنوا من العثور على أفضل فترات زمنية لهذه المهمة المحددة.
مؤشرات أخرى لتحديد الدعم و المقاومة
في التحليل الفني ، تم تطوير العديد من المؤشرات لتحديد ماهية المعيقات أمام حركة السعر في المستقبل.
يمكن أن تكون هذه المؤشرات معقدة في البداية ، وغالبًا ما يتطلب الأمر ممارسة وخبرة لاستخدامها بفعالية.
ولكن بغض النظر عن مدى تعقيد المؤشر ، يجب أن يكون تفسير الحاجز متسقًا مع المؤشرات التي يتم تحقيقها من خلال طرق أبسط.
على سبيل المثال ، تعتبر خطوط فيبوناتشي ( Fibonacci Lines) المفضلة لدى العديد من المتداولين لأنها تحدد بوضوح مستويات الدعم والمقاومة المحتملة.
لاحظ في الشكل التالي كيف أن المستويات المحددة (الخطوط المنقطة) تشكل حواجز أمام الاتجاه قصير المدى للسعر.
قياس أهمية مستويات الدعم و المقاومة
قد يصبح مستوى الدعم السابق في بعض الأحيان مستوى مقاومة عندما يحاول السعر العودة للأعلى.
وعلى العكس من ذلك ، يتحول مستوى المقاومة إلى مستوى دعم حيث يتراجع السعر مؤقتًا.
تسمح مخططات الأسعار للمتداولين والمستثمرين بتحديد مناطق الدعم والمقاومة بشكل مرئي ، كما أنها تقدم أدلة بشأن أهمية مستويات الأسعار هذه. وبشكل أكثر تحديدًا ، ينظرون إلى:
عدد مرات اللمس
كلما زادت مرات اختبار السعر لمنطقة الدعم أو المقاومة ، زادت أهمية المستوى. عندما تستمر الأسعار ، سيلاحظ المزيد من المشترين والبائعين استمرار الأسعار في الارتداد عن مستوى الدعم أو المقاومة وستؤسس قرارات التداول على هذه المستويات. يمكنك الاطلاع على افضل استراتيجيات التداول اليومي المضمونة.
حركة السعر السابقة
من المرجح أن تكون مناطق الدعم والمقاومة أكثر أهمية عندما يسبقها أرتفاع حاد أو انخفاض.
على سبيل المثال ، يقابل الارتفاع السريع أو الحاد أو الاتجاه الصاعد مزيداً من المنافسة والحماس وقد يتوقف عند مستوى مقاومة أكثر أهمية من الارتفاع البطيء والثابت، والذي قد لا يجذب الكثير من الاهتمام.
هذا مثال جيد على كيفية قيام سيكولوجية السوق بتحريك المؤشرات الفنية.
الزمن
تصبح مناطق الدعم والمقاومة أكثر أهمية إذا تم اختبار المستويات بانتظام على مدى فترة زمنية طويلة.
خلاصة القول ..
تعتبر مستويات الدعم والمقاومة من المفاهيم الأساسية التي يستخدمها المحللون الفنيون وتشكل الأساس لمجموعة متنوعة من أدوات التحليل الفني.
تتكون أساسيات الدعم والمقاومة من مستوى الدعم ، والذي يمكن اعتباره الأرضية لأسعار التداول ومستوى المقاومة ، الذي يمثل السقف لتلك الأسعار.
تنخفض الأسعار وتختبر مستوى الدعم ، والذي إما أن “يثبت” ويرتد السعر مرة أخرى ، أو سيتم اختراق مستوى الدعم ، وسينخفض السعر من خلاله ومن المحتمل أن يستمر هابطاً إلى مستوى الدعم التالي.
يمكن أن يؤدي تحديد مستويات الدعم المستقبلية إلى تحسين عوائد استراتيجية الاستثمار قصيرة الأجل بشكل كبير.
لأنه يعطي المتداولين صورة دقيقة لمستويات الأسعار التي يجب أن تدعم سعر ورقة مالية معينة في حالة حدوث تصحيح.
على العكس من ذلك ، يمكن أن يكون توقع مستوى المقاومة مفيدًا لأن هذا هو مستوى السعر الذي يمكن أن يضر بصفقة الشراء ليدل على نطاق يكون فيه لدى المستثمرين لديهم استعداد كبير لبيع الورقة المالية.
كما ذكرنا سابقًا ، هناك العديد من الطرق المختلفة للاختيار عند البحث لتحديد الدعم والمقاومة ، ولكن بغض النظر عن الطريقة ، يظل التفسير كما هو ” فهو يمنع سعر الأصل الأساسي من التحرك في اتجاه معين”.
