المخاطر الجيوسياسية
فهم المخاطر الجيوسياسية يُعد جزءاً لا يتجزأ من التحليل الأساسي في الاستثمار، خاصة في عالم اليوم الذي أصبح أكثر ترابطًا وتعقيدًا. المخاطر الجيوسياسية تشير إلى التهديدات التي يمكن أن تنشأ من التوترات السياسية، النزاعات العسكرية، الثورات، الأزمات الدبلوماسية، أو حتى الكوارث الطبيعية وتغير المناخ، وكيف تؤثر هذه العوامل على الاقتصادات العالمية والمحلية والأسواق المالية.
أهمية المخاطر الجيوسياسية:
- تأثير على أسعار العملات: الاضطرابات الجيوسياسية في منطقة معينة يمكن أن تؤدي إلى تقلبات في قيمة عملتها، حيث يميل المستثمرون إلى البحث عن “ملاذات آمنة” مثل الذهب أو الدولار الأمريكي.
- تأثير على أسعار السلع: النزاعات في مناطق غنية بالموارد يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أسعار السلع مثل النفط والغاز الطبيعي، مما يؤثر على الاقتصاد العالمي.
- تأثير على الأسواق المالية: التوترات الجيوسياسية يمكن أن تخلق حالة من عدم اليقين بين المستثمرين، مما يؤدي إلى تقلبات في الأسواق المالية ويؤثر على قرارات الاستثمار.
كيفية التعامل مع المخاطر الجيوسياسية:
- التنويع: واحدة من أفضل الطرق للتخفيف من المخاطر الجيوسياسية هي التنويع، ليس فقط بين الأصول المالية ولكن أيضًا جغرافيًا.
- المتابعة الدقيقة للأخبار: يجب على المستثمرين متابعة الأحداث الجيوسياسية الرئيسية وتحليل تأثيرها المحتمل على استثماراتهم.
- المرونة في الاستراتيجيات: المستثمرون يحتاجون إلى القدرة على التكيف وإعادة تقييم استراتيجياتهم الاستثمارية بناءً على تطور الأحداث الجيوسياسية.
- استخدام العقود الآجلة والخيارات: يمكن استخدام الأدوات المالية مثل العقود الآجلة والخيارات للتحوط ضد المخاطر الجيوسياسية.
- الاستثمار في الملاذات الآمنة: في أوقات الأزمات الجيوسياسية، قد يكون من الحكمة الاستثمار في أصول تعتبر ملاذات آمنة مثل الذهب، الدولار الأمريكي، أو السندات الحكومية.
فهم المخاطر الجيوسياسية وكيفية إدارتها يعتبر جزءاً حيوياً من التحليل الأساسي للمستثمرين الراغبين في تحقيق استثمارات ناجحة ومستقرة على المدى الطويل.
يمكنك الاطلاع على الإسكانات الجديدة و مبيعات المساكن القائمة.
الكوارث الطبيعية:
الكوارث الطبيعية والحروب لها تأثير كارثي على قيمة العملات.
يمكن للكوارث الطبيعية مثل الزلازل والبراكين وأمواج تسونامي والأعاصير أن تسبب دمارًا مروعًا الدولة واقتصادها ،عادة ما يكون لمثل هذه الكوارث نفس التأثير السلبي على عملة الدولة.
في التحليل الاساسي يمكن أن تؤدي الخسائر في الأرواح والأضرار الناجمة عن الكوارث الطبيعية لا محالة إلى انخفاض العملة.
الاثار
يؤدي الضرر الكبير الذي لحق بالبنية التحتية التي تعد العمود الفقري لأي اقتصاد إلى استنزاف الأموال للإصلاحات ولعمل المناطق المتضررة بشكل صحيح وإحداث تأثير فوري على أسعار صرف العملات.
عندما ضرب الزلزال والتسونامي اليابان في 11 مارس/آذار 2011 قتلت هذه الكارثة أكثر من 10000 شخص ودمرت مدن بأكملها وهددت الدولة بإشعاعات كبيرة إثر انفجار محطة فوكوشيما النووية.
علاوة على ذلك ، قبل هذه الكارثة، انخفض زوج العملات الين الياباني/ الدولار الأمريكي USDJPY إلى أدنى مستوياته في 10 سنوات عند 83.00 ، على الرغم من حقيقة أن اليابان كانت في ركود لمدة 8 سنوات ونسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي كانت أكثر من 200٪ (أعلى مستوى) بين الدول الصناعية). ووزراء ماليتها لا يحبون أن تكون عملتهم بهذه القوة.
المفاجأه في اليابان
ولكن المفاجئة كانت عندما انخفض مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 6.18٪ في يوم واحد ليعود الين إلى الصدارة وينخفض الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بمقدار 350 نقطة وهو أدنى مستوى له في 10 سنوات عند 79.55. فكرة إعادة قوة العملة هذه لا يمكن أن تمتد بسهولة إلى دول أخرى.
اليابان (مثل الصين) فريدة من نوعها في امتلاك كمية لا تصدق من العملات الأجنبية المخزنة (خاصة الدولار الأمريكي) نتيجة للفائض التجاري الإيجابية الذي استمر لعقود طويلة ، وبالتالي ، يمكن لمواطنيها والشركات العودة إلى بلادهم (بيع استثماراتها الأجنبية والتحويل مرة أخرى إلى الين) بشكل أكثر بكثير من معظم الدول الصناعية الأخرى. يمكنك الاطلاع على الدين الحكومي في التحليل الاساسي .
الولايات المتحدة
في التحليل الاساسي تعتبر الولايات المتحدة في مأزق آخر، فقد عانت من عجز تجاري على مدى عقود ، ويعيش معظم مواطنيها وشركاتها من الأموال المقترضة.
تسبب إعصار كاترينا في خسارة الدولار الأمريكي 300 نقطة مقابل اليورو في أعقاب الحدث مباشرة في 25 أغسطس 2005 ،في غضون يوم واحد فقط ، توقف اقتصاد الجنوب بأكمله ، واستغرق الأمر وقتًا طويلاً قبل أن يتمكنوا من العودة إلى حيث هم الآن. يمكنك الاطلاع على العمالة و البطالة و تأثيرها على الاقتصاد.
هذا الإعصار أسقط الدولار الأمريكي بسرعة كبيرة عندما حدث، لأن المضاربين اعتقدوا أن الحكومة ستتحمل عجزًا إضافيًا في الإنفاق لإعادة بناء نيو أورلينز.
الحروب:
الحرب مدمرة لكل شيء سواء في التحليل الاساسي او غيرة ، لها تكاليف اقتصادية خطيرة كخسارة المباني ، والبنية التحتية ، وانخفاض عدد السكان العاملين ، وارتفاع الديون ، وتعطيل النشاط الاقتصادي العادي، بما في ذلك العملات الورقية التي تعمل على تأجيج الحرب.
كل حرب كبرى في القرن الماضي جلبت التضخم إلى حد ما، مما أدى إلى فقدان مدخرات الناس وانعدام الثقة في النظام المالي و السبب الرئيسي هو أن الحروب باهظة الثمن ويجب دفع ثمنها بطريقة ما.
ترتفع الأسعار والأرباح بينما تنخفض الأجور والقوة الشرائية. تتآكل المدخرات من خلال الآلية غير المرئية لـ “ضريبة التضخم” – مما يعني أن الحكومة تعاني من عجز كبير من حيث القيمة الاسمية ولكنه أصغر بكثير عندما يتم أخذ التضخم في الاعتبار.
التأثير على الدولار
ولا عجب أن الدولار الأمريكي انخفض بأكثر من 50٪ مقابل جميع العملات الأخرى من عام 2002 إلى عام 2008 عندما كانت الولايات المتحدة في نفس الوقت منخرطة في حرب مكلفة وطويلة الأمد ضد العراق وأفغانستان.
الانتخابات أو التغييرات الحكومية
يمكن أن تتسبب الثقة أو الحذر في الإدارة الجديدة في جذب المستثمرين أو فرارهم من العملة المحلية. ينمو الاقتصاد ويزدهر بفضل القائد القوي والفعال .
ولكن إذا تم التصويت على القادة الجدد لتولي مناصبهم ولم يكن لديهم الثقة والحكمة لإدارة بلدهم بشكل فعال ، فإن الأموال ستغادر البلاد.
تأثير الانتخابات
أو إذا أراد القادة الجدد الاقتراض وإنفاق المزيد من الأموال على البرامج الاجتماعية أو الحروب الخارجية أكثر مما يمكنهم تحصيله من الضرائب ، ختماً ستغادر الأموال البلاد ، و إذا أراد القادة الجدد تأميم أي شركات أو صناعات كبرى ( جعل الصناعة ملكاً للدولة) فالأموال ستغادر البلاد.
إذا أراد القادة الجدد فرض زيادات ضريبية أو لوائح غير ضرورية ، فإن الأموال ستغادر البلاد. القاعدة الأساسية هي أن المال ينجذب إلى الحكومات المتواضعة الطموحة والصديقة للأعمال والاستثمار.
الاضطرابات في دول أخرى
عانى الدولار الأمريكي من الاضطرابات السياسية التي حصلت في الشرق الأوسط في عام 2011 ( ما يسمى بالربيع العربي في تونس ومصر وليبيا واليمن والبحرين وسوريا ) وأظهرت البيانات أن الدولار الأمريكي ينخفض عندما ترتفع أسعار النفط بحيث يتسبب ارتفاع أسعار النفط في حدوث تضخم وانخفاض قيمة الدولار ليهرب المستثمرون إلى أدوات نقدية أخرى آمنة مثل الذهب.
الاضطرابات المالية والهروب إلى بر الأمان
وهو قيام المتداولين بنقل أموالهم من بلد إلى آخر استجابةً للمخاطر المالية العالمية.
من المعتاد في التحليل الاساسي أن يكون الدولار الأمريكي هو العملة التي يلجأ إليها المستثمرون استجابة للمخاطر المالية العالمية المتزايدة، على سبيل المثال ، في الأزمة البنكية لعام 2008 ، لجأ المستثمرون إلى الدولار الأمريكي الآمن حيث انهارت جميع الأسواق في العالم.
حال الدولار الاميريكي
ولكن على نحو متزايد ، مع الضعف المستمر للدولار الأمريكي وقلق المستثمرين بشأن الديون السيادية الأوروبية وسقف الديون الأمريكية ، عاود المستثمرون الهروب إلى الذهب والفرنك السويسري. كان يُنظر إلى الذهب على أنه أداة نقدية حقيقية محصنة ضد التضخم بدلاً من العملة الورقية الورقية المحكوم عليها بالاندثار بفعل التضخم.
يتمتع السويسريون بفائض في الحساب المالي والجاري ، ومعدل تضخم منخفض ، ونسبة منخفضة من الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي ، وبالتالي ، يهرب المستثمرون إلى الفرنك السويسري الآمن عندما لا يتلاعب البنك المركزي السويسري به بشكل مفرط.
