نظرية تحليل داو جونز

نظرية تحليل داو جونز، التي طورها تشارلز داو في نهاية القرن التاسع عشر، تعد ركيزة أساسية في عالم التحليل الفني للأسواق المالية. بفهمها العميق لديناميكيات السوق، تقدم هذه النظرية إطارًا فعال لتحديد اتجاهات السوق من خلال مراقبة متوسطات الصناعة والنقل. استنادًا إلى خبرتي الطويلة في مجال التداول والاستثمار، أؤكد لكم أن تطبيق مبادئ نظرية داو يمكن أن يكون استراتيجية قوية لاستشراف اتجاهات السوق واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

هذه النظرية، التي تعتمد على مفهوم أن “السوق يخبرنا بكل شيء”، تؤكد على أهمية الأداء المتزامن لمتوسطات الصناعة والنقل كمؤشر على قوة الاتجاه الصاعد أو الهابط. في عالم اليوم، حيث تتسارع وتيرة التغييرات الاقتصادية والتكنولوجية، تبقى نظرية داو مرشدًا قيمًا لفهم الأسواق وتحقيق الأرباح.

في فوركس ترست العرب، نقدم لعملائنا منصة تداول متقدمة تتيح الوصول إلى تحليلات فنية معمقة، بما في ذلك تطبيق مبادئ نظرية داو جونز، لتمكينهم من اتخاذ قرارات استثمارية ذكية. نحن نؤمن بأن تزويد المستثمرين بالأدوات والمعرفة اللازمة هو المفتاح لتحقيق النجاح في الأسواق المالية.

ندعوكم للتسجيل وبدء التداول معنا، للاستفادة من خبرتنا الواسعة والتقنيات المتقدمة التي نقدمها. سواء كنتم مستثمرين مبتدئين أو ذوي خبرة، ستجدون في فوركس ترست العرب كل ما تحتاجونه لتحليل الأسواق بكفاءة وتحقيق أهدافكم الاستثمارية من خلال استراتيجيات مبنية على أسس نظرية داو جونز. ابدأوا الآن في تحقيق الأرباح واستشرفوا اتجاهات السوق بثقة ودقة.

ما هي نظرية دا وجونز؟

وتكمن اهمية نظرية داو في عالم اتداول سوءا على الأسهم او الفوركس او السلع بسبب أن معظم فلسفة التحليل الفني التي نستخدمها حاليا تعتمد على افكاره بطريقة مباشرة او غير مباشرة.

على سبيل المثال ، إذا ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA-  Dow Jones Industrial Average) إلى مستوى مرتفع متوسط ، فمن المتوقع أن يحذو مؤشر داو جونز جونز للنقل (DJTA-  Dow Jones Transport Average) ويتبعه في غضون فترة زمنية معقولة.

يمكنك الحصول على استشارة من شركة تداول مرخصة عبر الضغط على الزر بالاسفل للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:

الإيضاحات الرئيسية:

♦ نظرية داو جونز هي إطار تقني أساسي يتنبأ بأن السوق في اتجاه صاعد إذا ارتفع أحد متوسطاته فوق قمة مهمة سابقة ، مصحوبًا أو متبوعًا بتقدم مماثل في المتوسط الآخر.

♦ تستند النظرية إلى فكرة أن السوق يخصم كل شيء بطريقة تتفق مع فرضية الأسواق الفعالة.

♦ في مثل هذا النموذج ، يجب أن تؤكد مؤشرات السوق المختلفة بعضها البعض من حيث حركة السعر وأنماط الحجم حتى تنعكس الاتجاهات.

نظرية داو جونز Dow Jones Theory

نظرية داو جونز هي منهج للتداول طوره تشارلز إتش جونز الذي أسس مع إدوارد جونز وتشارلز بيرجسترسر شركة داو جونز آند كومباني ، وطور مؤشر داو جونز جونز الصناعي في عام 1896.

قام داو بتوضيح النظرية في سلسلة سلسلة من المقالات نشرها تشارلز داو في صحيفة وول ستريت التي شارك في تأسيسها. ونظرية داوجونز هي الأصل لمعظم مبادئ التحليل الفني الحديث.

توفي تشارلز داو جونز في عام 1902 .

ومن المثير للاهتمام أن داو جونز لم يشرح نظريته رسميًا ولم تصبح معروفة تمامًا والتي ركزت أساسا على استخدام اتجاهات سوق الأسهم العام للأحوال العامة للنشاط التجاري.

ولم تكن تهدف أساسا إلى التنبؤ بأسعار الأسهم. غير أن التطورات اللاحقة لهذه النظرية ركزت وبشكل إستثنائي تقريبا على هذا الاستخدام للنظرية. بحيث  تتضمن أهم التطورات في نظرية داو جونز ما يلي:

♦ “مقياس سوق الأسهم” لوليام بي هاميلتون (1992)

♦ “نظرية داو جونز” روبرت ريا (1932)

♦ “كيف ساعدت أكثر من 10000 مستثمر للربح من الأسهم”  جورج شايفر(1960)

♦ ” نظرية داو جونز اليوم” ريتشارد راسل (1961)

اعتقد داو جونز أن سوق الأسهم ككل كان مقياسًا موثوقًا لظروف العمل العامة داخل الاقتصاد وأنه من خلال تحليل السوق ككل ، يمكن للمرء قياس هذه الظروف بدقة وتحديد اتجاه اتجاهات السوق الرئيسية والاتجاه المحتمل للأسهم الفردية.

خضعت النظرية لمزيد من التطورات في تاريخها الذي يزيد عن 100 عام ، بما في ذلك مساهمات ويليام هاميلتون في عشرينيات القرن الماضي ، وروبرت ريا في الثلاثينيات ، وإي جورج شايفر وريتشارد راسل في الستينيات.

فقدت جوانب النظرية أرضيتها ، على سبيل المثال ، تركيزها على قطاع النقل – أو السكك الحديدية ، في شكلها الأصلي – لكن نهج داو جونز لا يزال يشكل جوهر التحليل الفني الحديث.

تشمل نظرية داوجونز ستة محاور أساسية وهي:

اولا : السوق يحسم كل شيء

تعمل نظرية داوجونز على فرضية كفاءة الأسواق (EMH) ، والتي تنص على أن أسعار الأصول يجب أن تتضمن جميع المعلومات المتاحة. بمعنى آخر ، جميع المعلومات التي يمكن معرفتها هي عوامل مدمجة في السعر وهذا نقيض علم الاقتصاد السلوكي.

الأرباح المحتملة ، والميزة التنافسية ، والكفاءة الإدارية – يتم تسعير كل هذه العوامل وأكثر في السوق ، حتى لو لم يكن كل فرد يعرف كل أو أيًا من هذه التفاصيل.

ثانيا: هناك ثلاثة أنواع أساسية لاتجاهات السوق

تواجه الأسواق اتجاهات أساسية تستمر لمدة عام أو أكثر ، مثل السوق الصاعدة أو الهابطة. ضمن هذه الاتجاهات الأوسع ، يواجهون اتجاهات ثانوية ، وغالبًا ما تعمل ضد الاتجاه الأساسي ، مثل الانخفاض في سوق صاعدة أو ارتفاع داخل سوق هابطة ؛ تستمر هذه الاتجاهات الثانوية من ثلاثة أسابيع إلى ثلاثة أشهر. أخيرًا ، هناك اتجاهات ثانوية تدوم أقل من ثلاثة أسابيع وتشيع فيها الأسواق بالفوضى إلى حد كبير.

ثالثا تتكون الاتجاهات الأساسية من ثلاث مراحل

وفقًا لنظرية داو جونز يمر الاتجاه الأساسي بثلاث مراحل في السوق الصاعد:

♦ مرحلة التجميع accumulation
♦ مرحلة المشاركة العامة أو الحركة الكبيرة public participation
♦ مرحلة التجاوز

أما في السوق الهبوطية يمر الاتجاه الأساسي بثلاث مراحل أخرى:

♦ مرحلة التوزيع distribution
♦ مرحلة المشاركة العامة public participation
♦ مرحلة اليأس

رابعا يجب أن تؤكد المؤشرات بعضها البعض

يجب أن تؤكد مؤشرات داو جونز أو متوسطات السوق بعضها البعض من أجل إنشاء اتجاه.

هذا يعني أن الإشارات التي تحدث على أحد المؤشرات يجب أن تتطابق أو تتوافق مع الإشارات الموجودة على المؤشر الآخر. تعرف على مؤشرات الاسواق العالمية.

إذا أكد أحد المؤشرات ، مثل مؤشر داو جونز جونز الصناعي ، اتجاهًا صعوديًا أوليًا جديدًا ، ولكن ظل مؤشر آخر في اتجاه هبوطي أساسي ، فلا ينبغي أن يفترض المتداول أن اتجاهًا جديدًا قد بدأ.

استخدم مؤشر داوجونز الصناعي (DJIA)  ومؤشر داو جونز للنقل (DJTA) ، على افتراض أنه إذا كانت ظروف العمل جيدة ، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع في مؤشر داو جونز جونز الصناعي وستستفيد السكك الحديدية من نقل الشحن الذي يتطلبه هذا النشاط التجاري.

ملاحظة هامة :
متوسط داو جونز للنقل (DJTA) هو متوسط مرجح بسعر 20 سهم للنقل يتم تداولها في الولايات المتحدة.

شركات مؤشر داو جونز النقل DJTA

• Alaska Air Group, Inc. (ALK)
• American Airlines Group Inc. (AAL)
• Avis Budget Group, Inc. (CAR)
• C.H. Robinson Worldwide, Inc. (CHRW)
• CSX Corp. (CSX)
• Delta Air Lines, Inc. (DAL)
• Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD)
• FedEx Corp. (FDX)
• J.B. Hunt Transport Services, Inc. (JBHT)
• JetBlue Airways Corp. (JBLU)
• Kansas City Southern (KSU)
• Kirby Corp. (KEX)
• Landstar System, Inc. (LSTR)
• Matson, Inc. (MATX)
• Norfolk Southern Corp. (NSC)
• Ryder System, Inc. (R)
• Southwest Airlines Co. (LUV)
• Union Pacific Corporation (UNP)
• United Airlines Holdings, Inc. (UAL)
• United Parcel Service (UPS)³

إذا كانت أسعار الأصول ترتفع بينما كانت خطوط السكك الحديدية في وضع سيء، فمن المحتمل ألا يكون الاتجاه مستمراً والعكس صحيح بحيث إذا كانت السكك الحديدية تحقق أرباحًا ولكن السوق في حالة تقلب، فلن يكون هناك اتجاه واضح.

خامسا حجم التداول يجب أن تؤكد اتجاه الداو جونز

يجب أن يزداد حجم التداول إذا كان السعر يتحرك في مسارالاتجاه الأساسي ،وينخفض إذا كان يتحرك عكسه. يشير الحجم المنخفض إلى ضعف في الاتجاه.

على سبيل المثال ، في السوق الصاعدة ، يجب أن يزداد حجم التداوجونزل مع ارتفاع السعر وينخفض أثناء التراجعات الثانوية. إذا ارتفع الحجم في حالة تراجع السوق ، فقد يكون ذلك علامة على انعكاس الاتجاه و تحول المزيد من المتداولين في السوق إلى الاتجاه الهبوطي.

سادسا تستمر الاتجاهات حتى حدوث انعكاس واضح

يمكن الخلط بين الانعكاسات في الاتجاهات الأولية والاتجاهات الثانوية. من الصعب تحديد ما إذا كان الارتفاع في السوق الهابط هو انعكاس أو ارتفاع قصير الأجل يتبعه قيعان منخفضة، تنصح نظرية داو جونز بأخذ الحيطة والحذر، وتصر على تأكيد احتمالية الانعكاس المفاجئ.

فيما يلي بعض النقاط الإضافية التي يجب مراعاتها حول نظرية داوجونز:

أسعار الإغلاق ونطاقات الخطوط في الداو جونز

اعتمد تشارلز داو جونز فقط على أسعار الإغلاق ولم يكن قلقًا بشأن تحركات المؤشر خلال اليوم. لتشكيل إشارة الاتجاه ، يجب أن يشير سعر الإغلاق إلى الاتجاه ، وليس إلى حركة السعر خلال اليوم.

ميزة أخرى في نظرية داو جونز هي فكرة نطاقات الخطوط ، والتي يشار إليها أيضًا باسم نطاقات التداول في مجالات أخرى من التحليل الفني.

يُنظر إلى هذه الفترات من حركات الأسعار الجانبية (أو الأفقية) على أنها فترة تجميع ، ويجب على المتداولون انتظار حركة السعر لكسر خط الاتجاه قبل الوصول إلى استنتاج بشأن اتجاه السوق.

على سبيل المثال ، إذا تحرك السعر فوق الخط ، فمن المحتمل أن يتجه السوق نحو الأعلى.

الإشارات وتحديد الاتجاهات في الداو جونز

أحد الجوانب الصعبة لتنفيذ نظرية داو جونز هو التحديد الدقيق لانعكاسات الاتجاه.

تذكر أن أحد مستخدمي نظرية داوجونز يتداول مع الاتجاه العام للسوق ، لذلك من الضروري أن يحدد هو النقاط التي يتغير عندها هذا الاتجاه.

أحد الأساليب الرئيسية المستخدمة لتحديد انعكاسات الاتجاه في نظرية داوجونز هو تحليل القمة والقاع.

يتم تعريف القمة على أنها أعلى سعر لحركة السوق ، بينما يُنظر إلى القاع على أنه أقل سعر لحركة السوق. لاحظ أن نظرية داوجونز تفترض أن السوق لا يتحرك في خط مستقيم و إنما من خلال الارتفاعات (القمم) إلى القيعان (القيعان) ، حيث تتجه التحركات الإجمالية للسوق للأعلى أو الاسفل.

الاتجاه الصاعد في نظرية داو جونز هو سلسلة من القمم المرتفعة المتتالية أما الاتجاه الهابط هو سلسلة من القمم المنخفضة والقاع المنخفض التالي.

يؤكد هذا المبدأ لنظرية داو جونز أن الاتجاه يظل سارياً حتى تظهر إشارة واضحة على أن الاتجاه قد انعكس.

يشبه إلى حد كبير نظرية نيوتن في الحركة وهي (الجسم الساكن يبقى ساكنا ما لم تؤثر عليه قوة خارجية فتحركه، والجسم المتحرك بسرعة ثابتة في خط مستقيم يبقى على هذه الحالة ما لم تؤثر عليه قوة خارجية فتغير الحالة الحركية له) وبالمثل ، سيستمر السوق في التحرك في الاتجاه الأساسي حتى تصبح القوة ، مثل التغيير في ظروف العمل ، قوية بما يكفي لتغيير اتجاه هذه الخطوة الأساسية.

الانعكاسات السعرية على الداو جونز

يتم الإشارة إلى وجود انعكاس في الاتجاه الأساسي عندما يكون السوق غير قادر على وصول قمة أخرى متتالية وقاع في نفس الاتجاه الأساسي.

بالنسبة إلى خط الاتجاه الصاعد ، فإن الانعكاس سيشير إلى عدم القدرة على الوصول إلى قمة جديدة يتبعها عدم القدرة على الوصول إلى قاع أعلى.

في هذه الحالة ، انتقل السوق من فترة القمم والقيعان المرتفعة المتتالية إلى القمم والقيعان المنخفضة المتتالية ، والتي تعتبر مكونات الاتجاه الأساسي الهابط.

يحدث انعكاس الاتجاه الأساسي الهابط عندما يتوقف السوق عن الانخفاض إلى أدنى المستويات.

يحدث هذا عندما يصل السوق إلى قمة أعلى من القمة السابقة ، يليها قاع أعلى من القاع السابق  وهنا تبدأ مقومات الاتجاه الصاعد.

لمعرفة المزيد عن استراتيجيات التداول بامكانك ان تعرف المزيد عن استراتيجيات التداول في اكاديمية الريم لتعلم التداول

الاسئلة المتكررة : 

ما هي اهم اساليب التحليل الفني في نظرية دا جونز ؟

اهم اهم التقنيات في هذه النظريه هي تحليل القمة و القاع.

ما هي نظرية داو جونز؟

نظرية داو جونز هي نظرية مالية تقول إن السوق في اتجاه صاعد إذا ارتفع أحد متوسطاته (أي الصناعات أو النقل) فوق أعلى مستوى سابق مهم ويرافقه أو يتبعه تقدم مماثل في المتوسط الآخر.

كيف ابدأ في التداول على الداو جونز ؟

يمكنك البدأ من خلال تعبئة نموذج الاستثمار.

ما هي افضل شركة للتداول على الداو جونز ؟

يمكنك التسجيل و سيتواصل معك مستشارين محترفين لمساعدتك.

يمكنك الحصول على استشارة من شركة تداول مرخصة عبر الضغط على الزر بالاسفل للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية: