ما هي مزايا ومخاطر صناديق الاستثمار

ما هي مزايا ومخاطر صناديق الاستثمار تعتبر من  أهم المعلومات الأساسية الواجب معرفتها قبل أن تبدأ في مجال الاستثمار بالأسهم وترغب بأن تكون بدايتك بصناديق الأسهم الاستثمارية، أو أنك مستثمر قديم وترغب بتغيير استثماراتك للصناديق، والتي يفضلها غالبية المتداولين، وعبر مقالنا ستتعرف على تلك المزايا والمخاطر بجانب أهم ما يتعلق بصناديق الاستثمار من خلال موقع فوركس ترست العرب.

صناديق الاستثمار: صناديق الاستثمار المتداولة EFTs في البورصة

مزايا صناديق الاستثمار

تقدم صناديق الاستثمار مجموعة من المزايا والتي تعد عامل جذب المستثمرين لشراء تلك الصناديق، وتمثلت في:

• التنويع: تساعدك صناديق الاستثمار على امتلاك عدد من الأسهم التابعة لأكثر من شركة في أكثر من قطاع، وذلك يجعل القطاعات الرابحة تعوض الخسارة في القطاعات الخاسرة.
• السيولة: تستطيع بيع صناديق الاستثمار عند ارتفاع السعر وامتلاك الأرباح.
• انخفاض تكلفة المعاملات: تنخفض رسوم المعاملات المالية للصناديق كلما زاد عدد شراء الصناديق.
• مناسبة للأهداف الاستثمارية: أن كنت تتبع استراتيجية استثمار طويلة المدى وتخصص مبلغ مالي كبير، أو استراتيجية قصيرة بمبلغ مالي منخفض، وفي كلا الحالتين يمكن الاستثمار في الصناديق لكثرة الأنواع المتوفرة منها والمناسبة لمبلغك المالي. 
• الإدارة: يوفر مديري صناديق الاستثمار الكثير من المعلومات والنصائح والمهارات التي تفيد المستثمر في الاطمئنان على إدارة الصندوق وكذلك التأكد من اتخاذ أفضل القرارات كونها صادرة عن مدير استثماري محترف.

صناديق الاستثمار : افضل صناديق الاستثمار

أهداف صناديق الاستثمار 

اللجوء إلى صناديق الاستثمار من بين مختلف طرق الاستثمار الأخرى، يرجع لتحقيقها عدد من الأهداف، وهي:

• تحقيق الربح: توفر صناديق الاستثمار ربح فوري وكبير في نفس الوقت، وخاصة صناديق الدخل أو صناديق التنوع.
• دخل ثابت: وهذا هدف صناديق الاستثمار حيث أنها توفر الدخل  الثابت وذلك لأنها  تركز استثماراتها في السندات ذات الدخل الثابت سواء كانت تابعة لهيئة حكومية أو خاصة.
• التنويع: بعض المستثمرين يمتلكون هدف تنويع الأسهم وتلك ميزة متوفر في صناديق الاستثمار.

أنواع صناديق الاستثمار

تتنوع صناديق الاستثمار طبقًا للمجال المستثمرة به، ولذلك تتوفر هذه الأنواع، وهي:

• صناديق أدوات الدين: ويتم من خلالها الاستثمار في السندات والصكوك ومختلف أدوات الدين التابعة لجهات حكومية أو غير حكومية، وتتأثر قيمة أدوات الدين بسعر الفائدة ونوعية السند بجانب خطر توقف الدفعات الدورية.
• صناديق سوق النقد: وتستثمر في سوق الأموال النقدية ولذلك تقصر مدة استثمارها وتنخفض العوائد المالية منها، كما تقل نسبة المخاطرة فيها بمقارنة مع أنواع الصناديق الاستثمارية الأخرى.
• صناديق الأسهم: وفيها يتم شراء عدد من الأسهم العالمية أو المحلية والاستثمار فيها، كما تختلف نوعية الصناديق طبقًا لهدف للاستثماري، وتأتي هذه الأنواع:
  •  صناديق النمو: والاستثمار هنا يكون في الأسهم المتوقع نموها، وهذا أساس تحقيق الربح ولا يعتمد على أي معيار آخر.
  • صناديق الدخل: تختار الأسهم صاحبة أعلى نسبة دخل ربحي في الوقت الحالي، كون يعتمد أن تكون مصدر دخل للمستثمر.
  • صناديق القطاعات: ويختار فيها الأسهم في قطاع بعينة كونه الأكثر نموًا مثل قطاع التعدين والصناعة.
  • صناديق الأسهم الدولية: يعتمد على أسهم الشركات في دول آخري، ويبتعد تمامًا عن الأسهم المحلية.
  • صناديق الأسهم العالمية: تتنوع الأسهم المستثمرة من حيث انتمائها لعدة شركات دولية.
• الصناديق المتوازنة: توزان بين الاستثمار في السندات والأسهم، بجانب الإستثمارات قصيرة المدى.

صناديق الاستثمار: أفضل صناديق الاستثمار في السعودية

أساليب إدارة صناديق الاستثمار

يتعمد مديري الصناديق الاستثمارية على أسلوبين محترفين في إدارة الصندوق، وهم:

• الأسلوب النشط: ويعرف بالإسلوب الإيجابي ويعتمد فيه المدير الاستثماري على مهاراته في إحراز نتائج إيجابية، كما يعتمد على التنبؤ بوضع السوق ليتمكن من إجراء التغيرات اللازمة في أسهم الصندوق بزيادتها أو التقليل منها، ولذلك تكلفة إدارة الصندوق بهذا الإسلوب مرتفعة.
• الإسلوب الغير نشط: وهنا يعتمد المدير على أداء المؤشر ومحاولة وصول أداء الصندوق إليه، لذلك إما يستثمر في أكثر من قطاع أو امتلاك الأسهم جميعها في قطاع واحد وذلك وفقًا لوضع السوق.

صناديق الاستثمار: أفضل صناديق المؤشرات المتداولة

عيوب صناديق الاستثمار

مزايا صناديق الاستثمار لا تمنع وجود بعض العيوب عند الاعتماد عليها في الاستثمار، وتلك هي العيوب:

• صعوبة التحكم: لا يمكنك التحكم في صناديق الاستثمار، فهناك المدير الاستثماري وبعض المحللين هم المتحكمين فيها.
• صعوبة التقييم: معرفة قيمة الصندوق الاستثماري يعتمد على تحديد الإنحراف المعياري، وبعض أدوات التقييم الأخرى، وجميعها أدوات معقدة وصعبة وتحتاج لخبراء لاستخدامها.
• تكلفة الخروج: التوقف عن الاستثمار في الصناديق يكلفك رسوم تفرضها غالبية الشركات.

صناديق الاستثمار: تجربتي مع الصناديق الاستثمارية

 مخاطر صناديق الاستثمار

تتعرض صناديق الاستثمار لعدة مخاطر، بعضها داخلية والأخرى نتيجة عوامل خارجية والتي تؤثر في قيمتها، وتمثلت تلك المخاطر في:

• خطر سعر الفائدة: تتلازم قيمة الأسهم في صناديق الاستثمار مع سعر الفائدة في حال ارتفاعها أو انخفاضها.
• خطر الائتمان: ويتعلق بصعوبة حصول المستثمر على فوائد أو قيمة الصكوك أو الكوبونات، وذلك لفشل الشركة في دفع التزاماتها المالية.
• خطر التضخم: انخفاض معدل الشراء لارتفاع الأسعار، يؤثر على قيمة الصناديق في المستقبل لانخفاض قيمة العملة في المستقبل.
• الوضع السياسي: تتأثر قيمة صناديق الاستثمار بالوضع السياسي والتغيرات التي يحدثها في الدولة.
• خطر نقص المعلومات: تمنع بعض الأسواق الإفصاح عن بيانات ومعلومات للتداول والتي يعتمد عليها في القرارات الإستثمارية، والتي تكون غير دقيقة لنقص المعلومات.
• خطر تغيير القوانين والتشريعات: تغيير الدولة لبعض قوانينها يؤثر على القطاعات وبدورها تؤثر على الشركة ومعها تنخفض أو تقل قيمة الأسهم.
• الأداء السابق: الاعتماد على التقييمات السابقة وآراء المستثمرين جميعها في غاية الأهمية، كما يجب معرفة أداء الشركة العام ومقدار الشفافية والتي يترتب عليها نمو الأسهم في المستقبل.

صناديق الاستثمار: ما هي صناديق الريت REIT وكيفية الربح منها؟

نصائح عند شراء صناديق الاستثمار

تحتاج لبعض النصائح عند شراء صناديق الاستثمار، وتتعلق جميعها بمعرفة بعض النواحي والنقاط، تتمثل في:

• هدف الصندوق الاستثماري.
• القيمة المالية المحددة للاشتراك في الصندوق.
• المخاطر المحتملة للاستثمار في هذا الصندوق.
• ما أن كان الصندوق يعمل بقواعد الشريعة.
• التعرف على المحاسب المعني بحساب صادرات وواردات الصندوق.
• معرفة مجلس الإدارة المشرف على الصندوق.
• الاطلاع على جميع الشروط لامتلاك هذا الصندوق.
• معرفة شروط سحب الأموال وكذلك توقيتها.
• معرفة أقل قيمة مالية يمكن سحبها وكذلك أعلى قيمة.

الأسئلة الشائعة

نبدأ في عرض أهم الأسئلة حول الصناديق الاستثمارية في فقرتنا التالية مع عرض أجوبتها:

ما الفرق بين الصندوق والمحفظة؟

يعتمد كلاهما على نفس خاصية العمل في كونهما وعاء مالي يزيد نسبة الربح ويقلل خطر الخسارة، لكن المحفظة يعتبر المالك المتحكم الوحيد فيها، بينما الصندوق يدار بواسطة مدير الصندوق وليس المالك. 

هل صناديق الاستثمار آمنة؟ 

لا تعد صناديق الاستثمار آمنة كونها تتأثر بعدة عوامل خارجية تؤثر بدورها على قيمة الأسهم في تلك الصناديق، مما يعني احتمالية زيادة قيمتها أو انخفاضها.

كم قيمة الربح من صناديق الاستثمار؟

تعتمد قيمة الربح على الأوراق المالية المختارة للاستثمار بها والتي تؤثر على قيمة الربح فيما بعد، كذلك أهداف الصندوق ومميزاته والتي بدورها تؤثر على قيمة الربح.

نصل لنهاية الإجابة عن ما هي مزايا ومخاطر صناديق الاستثمار، وكذلك التعريف بعيوب صناديق الاستثمار مع عرض أنواعها وأهداف الاستثمار فيها وأهم الأساليب المتبعة لإدارتها،  مع أهم النصائح التداول في صناديق الاستثمار.

المراجع: