الفرق بين الأسهم والعقود مقابل الفروقات
قد لا يستطيع المستثمر المبتدئ التفرقة بين طرق التداول والاستثمار، في السطور القادمة سنتحدث عن الأسهم والعقود مقابل الفروقات وكيفية الدخول إلى عالم الاستثمار، كما سنتطرق إلى الفروق بين الأسهم والعقود مقابل الفروقات وكيفية عمل إدارة جيدة لمخاطرها.
سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:
ما هي الأسهم والعقود مقابل الفروقات؟
الأسهم
هى عبارة عن حصص أو أجزاء من الشركة تطرحها الشركات في البورصة، وذلك لإتاحة التداول عليها والاستثمار فيها، حيث يقوم المستثمرون بإجراء عمليات البيع والشراء من أجل الحصول على الأرباح الناتجة من اختلاف الأسعار من ثانية لأخرى. يمكن الاطلاع على طريقة تداول الأسهم للمبتدئين.
Contract for differences (CFD)العقود مقابل الفروقات
تعتبر العقود مقابل الفروقات نوع من من أنواع الاستثمار في الأسواق المالية، حيث يقوم المتداول بشراء أو بيع الأصل المالي دون امتلاكه بشكل فعلي، ويتم التسوية بين البائع والمشتري عند تغير الأسعار بين سعر بداية الصفقة وسعر إغلاقها.
خصائص ومزايا العقود مقابل الفروقات
- وهي من طرق الاستثمار التي يقوم بها المتداولون ذوي الخبرة، فهي تنطوي على مخاطر مالية من بينها ضياع وخسارة الأموال، لذلك تحذر جميع المواقع الاقتصادية من دخول هذا السوق والتداول فيه بدون خبرة كافية لإدارة رأس المال وفهم السوق.
- تسمح العقود مقابل الفروقات بالتداول على التحرك السعري للأوراق المالية ومشتقاتها.
- يتم استخدامها من قبل المستثمرين على أساس أن حركة أسعار الأصل تتغير من وقت إلى آخر، فإذا ارتفع السعر بعد الدخول في عملية الشراء فذلك يعني نجاح الصفقة، وإذا انخفض السعر بعد الدخول في عملية بيع فذلك يعني نجاحها أيضاً، والعكس صحيح.
- إذا اتجه المتداولون إلى إجراء عمليات شراء أكثر من البيع فإن السعر سيرتفع، أما إذا مال المتداولون نحو البيع أكثر من الشراء فهذا يؤدي إلى انخفاض السعر، مما يعني أن الأسعار هنا وتحركاتها تقوم على أساس العرض والطلب.
- تتيح العقود مقابل الفروقات إمكانية التداول دون شراء الأصل المالي بشكل حقيقي، أي دون الحاجة إلى تخزينه أو توصيله من مكان إلى آخر.
- يتم تداول العقود مقابل الفروقات في ظل وجود الرافعة المالية.
- تسمح العقود مقابل الفروقات بالتداول على الأطر الزمنية الطويلة المدى أو القصيرة والتي تصل إلى الدقيقة.
- تعتبر الرسوم على إجراء تداولاتها قليلة ومناسبة للمستثمرين الصغار، أي الذين لا يملكون رأس مال كبير.
- تتيح العقود مقابل الفروقات الوصول إلى العديد من الأسواق العالمية من خلال منصة واحدة الكترونية، كما يمكن التداول عليها في كل وقت ومكان.
- يعطي هذا النوع من التداول فرص وخيارات عديدة أمام المستثمر، في منتجات التداول المتاحة كثيرة، وفي إمكان المستثمر حرية الاختيار فيما بينها.
تواصل معنا من خلال تعبئة النموذج للحصول على استشارة مجانية للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:
كيف يمكننا فهم العقود مقابل الفروقات؟
من خلال ما سبق نفهم أن العقود مقابل الفروقات هي وسيلة من وسائل الاستثمار، حيث تتيح إجراء التداولات المختلفة والتي قد تساهم في الحصول على الأرباح وقد تنطوي في الوقت نفسه على خسائر، ويمكن إجراء الصفقات من خلال الاشتراك مع إحدى شركات الوساطة التي توفر خدمات التداول والفوركس.
إذن ما هو الفرق بين التداول على الأسهم والعقود مقابل الفروقات؟
الفرق بينهما يتلخص في:
- أن الأسهم يتم تداولها في البورصة وهي أسواق مالية معروفة تنظم عمليات البيع والشراء بين المستثمرين سواء كانوا مشترين أو بائعين، أما العقود مقابل الفروقات فتتم صفقاتها خارج البورصة، وذلك من خلال منصات إلكترونية تتيحها شركات الوساطة.
- ولا ننسى أن نظام التداول على الأسهم في البورصة يعد أقدم كثيراً من التداول على العقود مقابل الفروقات.
- تعد اللوائح والقوانين التي تقيد تعاملات العقود مقابل الفروقات أقل من القوانين الصارمة التي تضعها البورصات، مما يعني أنها تعطي حرية أكبر للمتداول، خاصةً في ظل وجود الرافعة المالية.
- الرافعة المالية تتميز بها العقود مقابل الفروقات، فهى تتيح حد أدنى للحساب أقل، بمعنى أن المتداولين الذين لا يملكون الكثير من الأموال في إمكانهم الدخول إلى عالم الاستثمار من خلالها.
الرافعة المالية
وهي من خصائص التداول على تداول عقود الفروقات، حيث تسمح شركة الوساطة بإقراض المال للمستثمرين أو بمعنى آخر تعظيم قوة رؤوس أموالهم من أجل إمكانية الدخول إلى سوق مالي ضخم لا يمكن التداول فيه بمبالغ صغيرة، فكلما زادت الرافعة المالية قل الجزء المستقطع من الرصيد كتأمين دخول الصفقة، مما يساعد على الدخول في صفقات أكبر، أما إذا قلت الرافعة المالية ارتفع الجزء المستقطع من الرصيد والذي يسمى المارجرين أو الهامش، مما يؤدي إلى تقييد التداول.
سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:
خطورة الرافعة المالية
تتسابق شركات التداول والتي تقدم خدمات الاستثمار وإجراء صفقات على العقود مقابل الفروقات في توفير أكبر رافعة مالية للمستثمرين، على اعتبار أن ذلك يساعدهم على دخول السوق بحرية وإجراء صفقات أكثر، ولكن الرافعة المالية تزيد الأرباح وتزيد من حجم الخسائر في نفس الوقت، وهذا يعني أن التداول في ظل وجود رافعة مالية يحتاج إلى الكثير من الدراسة والتدريب أولاً على إدارة مخاطر السوق وكيفية إدارة رأس المال بشكل جيد.
الحد الأدنى للإيداع
قبل إجراء التداولات المختلفة على العقود مقابل الفروقات، فإن شركة الوساطة تضع كشرط للتداول وضع حد أدنى للإيداع من قبل المستثمر، وذلك وفقاً لشروط حسابات التداول المتنوعة ومنتجات التداول التي تتيحها الشركة وشرائح التداول التي تقدمها، والحد الأدنى للإيداع يضمن وجود رصيد يغطي الهامش المستقطع من الرصيد عند بدء الصفقة بالإضافة إلى تغطية الخسارة المحتملة.
عيوب العقود مقابل الفروقات
– قد يؤدي التداول في ظل وجود الرافعة المالية إلى خسارة الأموال، خاصةً مع حدوث تقلب كبير في الأسعار وعدم استقرار السوق، ولذلك تسعى بعض الجهات المنظمة مثل لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الاسترالية إلى تقليل الرافعة المالية لتقييد رأس المال المتاح للتداول من أجل حماية المتداول من مخاطر السوق.
- مصداقية شركة التداول المرخصة تعتمد على سمعتها في الأوساط المالية وبين المستثمرين، ولذلك من الضروري أن لا يشترك المستثمر مع أي شركة إلا إذا كانت مرخصة وتخضع للمراقبة من قبل الهيئات الرقابية الكبرى في العالم، وذلك لمنع تعرضه للاحتيال.
- قد يحتاج الاستمرار في التداول إلى إيداع المزيد من الأموال عند خسارة جميع الأموال المتاحة للتداول وهو ما يسمى بـ المارجن كول أو نداء الهامش.
- التداول يحتاج إلى متابعة مستمرة وتركيز شديد لتنفيذ الاستراتيجيات وإجراء عمليات التحليل الفني بدقة، مما يعني أن ذلك يتطلب دراسة وتدريب لفهم السوق.
منتجات التداول
تسمح العقود مقابل الفروقات للمستثمرين إجراء صفقات متعددة على العديد من منتجات التداول في ظل وجود الرافعة المالية، ومن هذه المنتجات:
السندات:
وهى نوع من أنواع الأوراق المالية،حيث يكون لها قيمة معينة و تطرحها الشركات كنوع من بيع الديون، في الشركة بهذه السندات تكون مدينة لمشتري السند بربح معين لفترة محددة، وتلك العملية تفيد في تزويد رأس مال الشركة من أجل توسيع أنشطتها واستثماراتها وتطويرها.
العقود الآجلة:
وتسمى أيضاً العقود المستقبلية، وهى نوع من العقود التي تلزم طرفي العقد بشراء أو بيع السلع المتفق عليها في تاريخ وبسعر محدد مسبقاً، ويكون هذا التاريخ في المستقبل.
مؤشرات الأسهم:
المؤشر هو أداة تعمل على تجميع مجموعة من الأسهم لشركات تحددها البورصة، ويراقب هذا المؤشر آداء وتحرك أسعار هذه الأسهم ويعبر عنها، وقد يجمع المؤشر أسهم شركات قطاع معين أو يعبر عن أسهم أقوى الشركات في دولة ما. يمكنك الاطلاع على كيف اشتري أسهم في البورصة.
صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة:
وهى تعتبر سلة تجمع مجموعة من الأوراق المالية كالأسهم والعملات والسندات، لتتبع حركتها السعرية وتعبر عنها.
الفوركس:
كما تقدم شركات الوساطة أيضاً إمكانية التداول على أزواج العملات، فيما يعرف بسوق الفوركس، وهو السوق المالي المهتم بالتداول على أزواج العملات حيث ترتفع أو تنخفض قيمة العملة مقابل غيرها من عملات الدول الأخرى. يمكنك الاطلاع على افضل شركة تداول في الامارات.
أسعار السلع:
وذلك في الغالب يكون أمام العملات خاصةً الدولار الأمريكي، مثل سلع الطاقة كالنفط والغاز الطبيعي، والسلع الزراعية القهوة والسكر، والمعادن كالذهب والفضة.
سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:
مخاطر التداول على العقود مقابل الفروقات
مخاطر الوسيط:
قد لا تكون شركة الوساطة المالية أمانة تسهم في تحقيق المصداقية والثقة بينها وبين المستثمر، فبعض الشركات لا تفي بالتزاماتها المادية تجاه العملاء، ومن جهة أخرى تؤكد شركات التداول الوسيطة أنها تضع أموال العملاء في حسابات منفصلة عن أموال الشركة، لضمان حماية أموال العملاء إذا تعثرت الشركة أو تعرضت للإفلاس.
مخاطر السوق:
تعد العقود مقابل الفروقات نوع من المشتقات للأصول المالية الأساسية كالأسهم، في الأسواق متقلبة بشكل كبير، وقد تؤدي بعض التحركات السعرية الناتجة عن ظروف السوق إلى تأثير كبير على العوائد، أي تحدث الخسارة التي قد تصل إلى طلب الشركة بإيداع المزيد من الأموال.
مخاطر رأس المال:
يتعرض رأس المال للعديد من المخاطر التي قد تؤدي إلى خسارته وفقاً للتغيرات الحادثة في ظروف السوق، ومنها التحركات السعرية الحادة و الفجوات السعرية، ولهذا من الضروري عمل أوامر وقف الخسارة في كل صفقة على حدة مع الدخول في الأسواق التي يستوعبها المتداول جيداً. يمكنك الاطلاع على ما مقدار راس المال الذي تحتاجه لبدء تداول الفوركس.
الدول التي تتم فيها العقود مقابل الفروقات
العقود مقابل الفروقات غير مسموح بالتداول عليها في الولايات المتحدة، حيث تم حظرها بواسطة لجنة الأوراق المالية والبورصات ولجنة تداول العقود الآجلة، ولكنها مسموحة في دول أخرى مثل المملكة المتحدة وسويسرا وألمانيا وسنغافورة وإسبانيا وفرنسا وجنوب أفريقيا وكندا ونيوزيلندا والسويد وهونج كونج والنرويج وإيطاليا وغيرها من الدول.
لماذا تم حظرها في الولايات المتحدة؟
قامت الهيئات المنظمة في الولايات المتحدة بحظر التداول على العقود مقابل الفروقات سواء كان ذلك من خلال منصات محلية أو منصات أجنبية، وهذا القانون يتم تطبيقه على المقيمين داخل البلاد والمواطنين الأمريكيين، وذلك لأن عمليات التداول في العقود مقابل الفروقات تعتبر تداولات خارج إطار البورصة، أي أنها لا تمر باللوائح المنظمة للبورصات.
هذا إلى جانب أن التداول في ظل الرافعة المالية يتسبب في خسارة الكثير من الأموال، وتم إقرار هذا القانون بهدف حماية أموال المستثمرين، ولنفس السبب فرضت الهيئة الأوروبية للأسواق والأوراق المالية بعض القيود التنظيمية على مثل هذا النوع من التداولات بالنسبة للمتداولين الأفراد.
إدارة المخاطر
لا يمكننا التحدث عن تداول الاسهم تداول العقود مقابل الفروقات بدون التطرق إلى كيفية إدارة المخاطر ورأس المال، وإدارة المخاطر هي عبارة عن القيام بمجموعة من الاحتياطات التي تعمل على حماية رأس المال من المخاطر المتعددة، بحيث نقلل من خسارة الأموال بقدر الإمكان، أي أن إدارة المخاطر يعتبر تخطيط أكثر احترافية للخطط الاستثمارية.
فائدة إدارة المخاطر
تعتبر إدارة المخاطر أثناء التداول على العقود مقابل الفروقات نوع من التحوط والاستعداد لأي مخاطر قد يتعرض لها رأس المال، وذلك يساعد على مواجهة الأزمات واحتمالات الخسارة ووضع خطط بديلة لتقليل أثر هذه الأزمات على رأس المال، وكلما كان المستثمر يخطط بشكل جيد ويدير أمواله باحترافية يعمل ذلك على استمراره في التداول ويزيد من احتمالية الحصول على الأرباح، وإدارة المخاطر يمكن تطبيقها في أي نوع من أنواع الاستثمار سواء كان أسهم أو العقود مقابل الفروقات على حدٍ سواء.
خطوات تساعد على إدارة المخاطر
- من المهم أن يحدد المستثمر قبل وأثناء التداول الأسواق الأكثر أماناً بالنسبة لرأس ماله، أي اختيار منتج تداول يتناسب مع قدرته على إدارة الأزمات وخبرته، في تحديد الأسواق المناسبة تجنب هدر الوقت والمال بشكل كبير
- التحليل الفني بشكل متأني مع التركيز على مواطن الدخول الجيدة، وذلك يسهم في وضع استراتيجية مناسبة يمكنها المساعدة على تلافي أي تحركات في غير صالح المستثمر.
- التمسك بوضع أوامر وقف الخسارة يحمي المتبقي من رأس المال من امتداد الخسائر له.
- عند تداول الأسهم يجب دراسة الشركة المراد التداول على أسهمها بشكل جيد، ومتابعة تقارير الأرباح وأنشطتها والتأكد من سمعتها الجيدة، وفي العقود مقابل الفروقات يجب أيضاً متابعة الأسواق والدخول في الصفقات حين تحين الفرصة المناسبة.
- دراسة التحركات السابقة وتاريخ السوق يساعد على تحديد مواقع الدعوم والمقاومات الأكثر قوة والتي يرتد من عندها السعر ليس لك سلوكاً متكرراً.
- وضع تقييم لعوامل متعددة من أهمها: تقييم السوق والمحفظة الاستثمارية ورأس المال ووقت التداول، مع توقع الأسوأ دائماً والاستعداد له.
- إذا كنت متداول مبتدئ يفضل البعد عن إجراء الصفقات أثناء الإعلان عن تقارير اقتصادية هامة.
- التغلب على القلق والتوتر يساعد أيضاً على إدارة رأس المال بشكل احترافي، بسيادة المشاعر أحياناً تؤدي في النهاية إلى اتخاذ قرارات خاطئة قد تزيد من خسارة رأس المال.
- عند إجراء التداول من المهم أن تتداول كتاجر وليس مقامر، في الأسواق المالية وخاصةً العقود مقابل الفروقات لا تعتمد على الحظ، ولكنها تعتمد على التحليل والدراسة والتأني في اتخاذ القرارات.
- تنويع المحفظة الاستثمارية، أي الدخول في صفقات تتسم بتنوعها حتى لا تزيد احتمالات الخسارة.
- تخصيص جزء من المحفظة الاستثمارية من أجل الاستثمار في الملاذات الآمنة كالذهب.
- عدم دخول صفقة واحدة برأس مال كبير في تداولات العقود مقابل الفروقات.
تواصل معنا من خلال تعبئة النموذج للحصول على استشارة مجانية للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:
منصات العقود مقابل الفروقات
من أهم وأشهر منصات التداول الالكترونية، منصة الميتاتريدر بإصدارها 4 و5، فهى الأسهل في الاستخدام والأوسع انتشاراً بين المتداولين، كما يمكن من خلالها إجراء جميع أنواع الصفقات والاستراتيجيات المختلفة، ويسهل معها متابعة أكثر من سوق مالي في نفس الوقت.
الأسئلة الشائعة
ما هي العقود مقابل الفروقات؟
هى طريقة للتداول تعتمد على متابعة حركة السعر وإجراء عمليات شراء أو بيع للأصل دون امتلاكه بشكل فعلي، وحساب الأرباح والخسائر فيها يعتمد على فروقات الأسعار وتبعاً لتغيرات السوق.
ما الفروق الجوهرية بين الأسهم والعقود مقابل الفروقات؟
الأسهم تتم تداولاتها داخل البورصة وتحت إشرافها وتنظيمها، ولكن العقود مقابل الفروقات تعد أقل تقييداً من حيث التداول، حيث تتم خارج البورصة وتعتمد على إجراء الصفقات في ظل وجود الرافعة المالية.
ما هي أهم مخاطر التداول على العقود مقابل الفروقات؟
يتعرض رأس المال فيها للخسائر الفادحة لأن الرافعة المالية تعمل على تعظيم الأرباح والخسائر أيضاً.
توصيات يومية
تعليم استثماري مجاني
