السياسة النقدية
الرئيسية » تعلم التداول و الفوركس » تأثير السياسة النقدية على تجارة العملات
|

تأثير السياسة النقدية على تجارة العملات

كيف تؤثر السياسة النقدية على تجارة العملات الأجنبية؟

ربما سمعت مذيع الأخبار المالية يقول “كان محافظ البنك المركزي متشددًا اليوم بعد صدور البيانات الاقتصادية “. يشير المصطلحان “هوكيش” و “دوفيش” إلى ما إذا كان من المرجح أن تكون البنوك المركزية متشددة أو حذرة مما ينعكس على سياستها النقدية.

يحدد صانعو السياسة في البنك المركزي ما إذا كان عليهم زيادة أو خفض أسعار الفائدة، والتي لها تأثير كبير على سوق تجارة العملات

يقوم صانعو السياسة بزيادة أسعار الفائدة لمنع التضخم من الارتفاع الشديد ويخفضونها لمنع الانكماش وتحفيز نمو الناتج المحلي الإجمالي.

تؤثر السياسات المتشددة والحذرة على أسعار العملات من خلال آلية تُسمى بـ “التوجيه المستقبلي”. 

يحاول صانعو السياسة أن يكونوا شفافين قدر الإمكان حول اتجاه السياسة النقدية.

سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:

ماذا تعني هوكيش- ساسية التشديد؟

يستخدم هذا المصطلح لوصف السياسة النقدية الانكماشية/المتشددة. 

يمكن القول إن المسؤولين عن البنوك المركزية متشددين إذا تحدثوا عن تشديد السياسة النقدية عن طريق زيادة أسعار الفائدة أو تخفيض الميزانية العمومية للبنك.

يقال إن موقف السياسة النقدية متشدد إذا كان يتوقع زيادات في أسعار الفائدة والتضخم في المستقبل.

تميل أسعار العملات إلى التحرك أكثر عندما يتحول محافظو البنوك المركزية من التشدد إلى الحذر أو العكس. 

على سبيل المثال، إذا كان أحد البنوك المركزية حذرًا مشيرًا إلى أن الاقتصاد لا يزال بحاجة إلى تحفيز، وبعد ذلك ذكر في خطاب لاحق أنهم شهدوا ارتفاعًا في التضخم ونموًا اقتصاديًا قويًا ، سترتفع قيمة العملة مقابل العملات الأخرى.

الكلمات التي يمكن استخدامها لوصف السياسة النقدية المتشددة:

  • نمو اقتصادي قوي
  • زيادة التضخم
  • تخفيض الميزانية العمومية
  • تشديد السياسة النقدية
  • رفع أسعار الفائدة

ماذا تتضمن السياسة النقدية المتشددة- هوكيش؟

  • رفع أسعار الفائدة للحد من التضخم،  وبالتالي ارتفاع قيمة العملة مع تدفقات رأس المال إلى عملة ذات سعر فائدة أعلى.
  • تخفيض الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي عن طريق بيع الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) والسندات مما يؤدي إلى ارتفاع قيمة العملة.
  • تتضمن التوجيهات المستقبلية من البنوك المركزية بيانات إيجابية حول الاقتصاد والنمو الاقتصادي وتوقعات التضخم، وبالتالي ارتفاع قيمة العملة  حيث يتوقع المتداولون المزيد من ارتفاع أسعار الفائدة.

ماذا تعني كلمة دوفيش- سياسة الحذر؟

تعني سياسة الحذر توقع انخفاض ​​التضخم أو التحول إلى انكماش مما يؤثر على التوجيهات المستقبلية التي ستتضمن خفض أسعار الفائدة أو زيادة التيسير الكمي لتحفيز الاقتصاد.

تتضمن بعض الكلمات التي يمكن استخدامها لوصف السياسة النقدية الحذرة:

  • ضعف النمو الاقتصادي
  • انخفاض / انكماش التضخم (تضخم سلبي)
  • زيادة الميزانية العمومية
  • تخفيف السياسة النقدية
  • تخفيضات أسعار الفائدة

ماذا تتضمن السياسة النقدية الحذرة- دوفيش؟

  1. يتم خفض أسعار الفائدة لتحفيز الاقتصاد، مع امكانية انخفاض قيمة العملة مع تدفقات رأس المال إلى عملة ذات سعر فائدة أقل.
  2. زيادة الميزانية العمومية للاحتياطي الفيدرالي من خلال التيسير الكمي (QE). 

التيسير الكمي هو شراء الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS)  والسندات التي تزيد من المعروض النقدي في الاقتصاد لتحفيزها. وبالتالي، انخفاض قيمة العملة لأن الزيادة في المعروض النقدي تؤدي إلى انخفاض الطلب.

  1. تتضمن التوجيهات المستقبلية من البنوك المركزية بيانات سلبية حول الاقتصاد والنمو الاقتصادي وعلامات الانكماش، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة العملة حيث يتوقع المتداولون انخفاض في أسعار الفائدة.

تواصل معنا من خلال تعبئة النموذج للحصول على استشارة مجانية للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:

كيف تتداول السياسات النقدية؟

يمكن أن يكون لتحول طفيف في لهجة البنك المركزي عواقب وخيمة على العملة. 

غالبًا ما يراقب المتداولون اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة للبحث عن تغييرات طفيفة في اللغة قد تشير إلى المزيد من الارتفاعات أو الانخفاضات في الأسعار ومحاولة الاستفادة من ذلك.

إذا كان البنك المركزي حاليًا في دورة رفع أسعار الفائدة، فسيتوقع السوق ارتفاعًا في أسعار الفائدة في المستقبل. 

إن مهمة المتداول هي مراقبة البيانات الاقتصادية التي يمكن أن تحول نبرة البنك المركزي إما إلى تشدد أكثر من الوقت الحالي أو إلى حذر. 

في أواخر عام 2018 ، كان الاحتياطي الفيدرالي متشددًا للغاية. قرارات الاحتياطي الفيدرالي.

حيث صرح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، قائلاً: “نحن بعيدون جدًا عن الحياد في هذه المرحلة” والتي اعتبرها السوق متشددًا.

 هذا يعني أنه لا يزال يتعين على الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة عدة مرات للوصول إلى المعدل المحايد. يمكنك تعلم الفوركس من خلال مقالاتنا.

ثم في 28 نوفمبر، أصدرت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بيان السياسة النقدية الذي قال فيه جيروم باول إنه رأى أسعار الفائدة “أقل بقليل من الحياد”. 

في هذا البيان حولت البنوك المركزية نبرتها من التشدد إلى الحذر قليلاً. مما أدى إلى انخفاض قيمة العملة.

سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:

مقالات متشابهه

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *