الفرق بين حجم التداول وقيمة التداول
عندما يبدأ المتداول في تداول العملات الأجنبية او تداول الاسهم، فإن إحدى المزايا الأولى التي من المحتمل أن يصادفها هي مقدار السيولة التي يقدمها سوق تداول الاسهم على الأسواق الأخرى.
تبلغ أحدث الأرقام ما يقرب من 5.3 تريليون دولار من حجم التداول اليومي في سوق الفوركس على سبيل المثال وفقًا لتقرير بنك التسويات الدولية الذي يصدر كل ثلاث سنوات لعام 2019.
تتيح سيولة سوق التداول سهولة التداول من خلال اغتنام الفرص، مما يجعل سوق التداول مشهورًا بين المتداولين. ومع ذلك ، يجب أخذ بعض الفروق بين سوق العملات الأجنبية و الاسهم في الاعتبار لأغراض السيولة.
نشرح في هذه المقالة مفهوم سيولة سوق تداول الاسهم بالإضافة إلى مخاطر السيولة، وتسعى في النهاية إلى توفير فهم شامل لكيفية تأثير السيولة على التداول.
حجم التداول
حجم التداول هو العدد الإجمالي للاصول المالية مثل الاسهم او العملات التي تم تداولها خلال فترة زمنية معينة.
يمكن حساب حجم التداول من خلال مؤشر فني لأنه يمثل النشاط العام للأصول المالية أو السوق. غالبًا ما يستخدم المستثمرون و المتداولون حجم التداول لتأكيد وجود أو استمرار الاتجاه أو انعكاس الاتجاه.
اساسا , يمكن لحجم التداول إضفاء الشرعية على حركة سعر الاصل المالي ، والتي يمكن أن تساعد المستثمر في قراره إما في الشراء أو البيع لتلك الاصول المالية.
يمكنك الحصول على استشارة من شركة تداول مرخصة عبر الضغط على الزر بالاسفل للحصول على افضل الفرص الاستثمارية الحالية:
ما هي قيمة التداول ؟
يمكن اعتبار قيمة التداول على انها إجمالي قيمة اللأسهم او الاصول التي تم تداولها خلال فترة محددة
لذلك الاصل المالي أو في كامل السوق المالي.
لكن لفهم الحجم و القيمة علينا اولا ان نفهم السيولة المالية .
ما هي السيولة؟ وما أهميتها؟
السيولة في سوق تداول العملات الاجنبية او الفوركس هي بحكم التعريف، قدرة زوج العملات على التداول (الشراء / البيع) عند الطلب.
عندما تتداول أزواج عملات رئيسية، فأنت تتداول في سوق ضخم السيولة. ومع ذلك، فأنت تتداول على أساس السيولة المتاحة للمؤسسات المالية التي تجعلك تدخل أو تخرج عن طريق البيع و الشراء من التداول (زوج العملات) الذي تختاره.
لا تعتبر كل أزواج العملات ذات سيولة مرتفعة. في الواقع، تميل العملات إلى تفاوت مستويات السيولة فيها اعتمادًا على ما إذا كانت أزواجًا رئيسية وثانوية وغريبة (بما في ذلك عملات الأسواق الناشئة).
تقل سيولة سوق تداول الفوركس مع انتقال المتداول من الأزواج الرئيسية إلى الأزواج الثانوية وأخيراً إلى الأزواج الغريبة.
السيولة العالية:
تشير السيولة العالية في سوق تداول العملات الاجنبية إلى زوج العملات الذي يمكن شراؤه / بيعه بأحجام كبيرة دون فروق كبيرة في سعر الصرف (مستوى السعر) على سبيل المثال أزواج العملات الرئيسية مثل اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR / USD.
أزواج العملات الرئيسية الأخرى (عالية السيولة) يجب أن تكون على دراية بما يلي:
الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني
الجنيه الاسترليني مقابل اليورو
الدولار الاسترالي مقابل الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي
الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري
الدولار الأمريكي مقابل الدولار النيوزلاندي
السيولة المنخفضة:
يشير انخفاض السيولة في سوق تداول الفوركس إلى زوج عملات لا يمكن شراؤه / بيعه بأحجام كبيرة دون وجود فروق كبيرة في مستوى سعر الصرف، على سبيل المثال أزواج العملات النادرة مثل الين الياباني مقابل زولتي بولندا.
السيولة مقابل انعدام السيولة
من وجهة نظر المتداول، سيكون للسوق قليل السيولة تحركات أو فجوات فوضوية لأن مستوى حجم الشراء أو البيع يمكن أن يختلف في أي لحظة اختلافًا كبيرًا. يُعرف السوق عالي السيولة أيضًا بالسوق العميق.
يحتاج معظم المتداولين سوقًا ماليا ذو سيولة ضخمة لأنه من الصعب جدًا إدارة المخاطر إذا كنت في الجانب الخطأ من حركة كبيرة في سوق شحيح السيولة.
فيما يلي ثلاث علامات يجب البحث عنها وهي:
1. الفجوات السعرية عند التداول
تختلف الفجوات في سوق تداول العملات مقارنة بالأسواق الأخرى. ومع ذلك، يمكن أن تحدث فجوات الأسعار في سوق تداول العملات الاجنبية او الفوركس إذا صدر إعلان سعر الفائدة أو إعلان آخر عالي التأثير بعكس التوقعات.
يمكن أن تحدث الفجوات في افتتاح الأسبوع بعد انتهاء يوم الأحد في الولايات المتحدة. إذا كان هناك إعلان إخباري خلال عطلة نهاية الأسبوع ، فعادة ما تكون الفجوات السعرية في سوق تداول العملات و حتى الاسهم أقل من 0.50٪ من قيمة الاصل.
يعتبر السوق الذي يتم التداول فيه على مدار 24 ساعة في اليوم مثل سوق الفوركس أكثر سيولة أو يميل ببساطة إلى وجود فجوات أقل بسبب الطبيعة المستمرة في سوق العملات و ذلك على العكس من سوق الاسهم قليل السيولة.
يسمح ذلك للمتداولين بالدخول والخروج من السوق حسب تقديرهم. كما يتم تكثيف التداول في الذي يتم تداوله خلال فنرة معينة من اليوم مثل سوق الأسهم الأمريكية أو بورصة العقود الآجلة لأن السعر يمكن أن يقفز عند الافتتاح إذا صدرت أخبار ليلية ضد توقعات المتداولين.
2. مؤشر سيولة التداول
غالبًا ما تقدم شركات التداول خيار “حجم التداول” على الرسم البياني حيث يمكن للمتداول قياس سيولة السوق. يتم تفسير مؤشر سيولة سوق تداول الاسهم او العملات هذا من خلال تحليل الاعمدة تحت الشموع اليابانية الموجودة على الرسم البياني.
يمثل كل شريط حجم حجم التداول خلال الفترة زمنية محددة، مما يمنح المتداول تقديرًا تقريبيًا مناسبًا للسيولة.
يمثل الرسم البياني حجم التداول على البيتكوين التي لا زالت تحقق ارقاما قياسية و قد تكون من افضل طرق الاستثمار.
يمكنك البدأ في التداول على البيتكوين من خلال التسجيل:
سجل للبدأ في التداول من خلال النموذج التالي للحصول على اجابة لجميع استفساراتك الاستثمارية و البدأ باحتراف:
من المهم أن تتذكر أن معظم شركات التداول لا تعكس سوى بيانات السيولة الخاصة بهم بدلا من السيولة الكلية في سوق التداول.
3. تعرض الفترات المختلفة من اليوم الى احجام مختلفة من السيولة
يجب أن يكون المتداولون على دراية بكيفية اختلاف السيولة في سوق تداول الاسهم او العملات خلال يوم التداول.
هناك ساعات قليلة النشاط مثل الجلسة الآسيوية والتي غالبًا ما تكون محدودة النطاق مما يعني أن مستويات الدعم والمقاومة من المرجح أن تستمر في نطاق ضيق. تكون جلسات السوق المتحركة الرئيسية مثل جلسة لندن وجلسة الولايات المتحدة أكثر عرضة للبدء بالتداولات والتحركات الأكبر في اليوم.
اتعتبر الجلسة الصباحية للولايات المتحدة هي الوقت الاهم الذي من المحتمل أن ترى فيه أكبر التحركات الكبيرة لأنها تتداخل مع الجلسة الأوروبية / لندن التي تمثل وحدها ما يقرب من + 50٪ من إجمالي الحجم العالمي اليومي. تعرف على افضل اوقات التداول في البورصات العالمية.
تمثل جلسة التداول الأمريكية وحدها حوالي 20٪، وفي فترة ما بعد الظهيرة بالولايات المتحدة، ستشهد غالبًا انخفاضًا حادًا في التحركات الشرسة باستثناء عندما تصدر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) إعلانًا مفاجئًا والذي لم يحدث سوى بضع مرات. كما يمكنك تعلم الفوركس من خلال العديد من المقالات على موقع فوركس ترست العرب.
مخاطر السيولة مقابل الأرباح الممكنة
تكون العلاقة بين المخاطرة والربح في الأسواق المالية متناسقة، لذلك يجب أخذ مصطلح فهم المخاطر التي ينطوي عليها التداول في الاعتبار.
من الأمثلة الأساسية على مخاطر السيولة في سوق تداول العملات الاجنبية أزمة الفرنك السويسري في عام 2015.
حيث أعلن البنك المركزي السويسري أنه لن يحافظ على ربط الفرنك السويسري مقابل اليورو مما تسبب في كسر ترابط الاسواق الاوروبية و السويسرية و ما بين البنوك بسبب عدم القدرة على تسعير سعر صرف السوق.
أدى هذا إلى عدم قدرة شركات التداول على تقديم السيولة على الفرنك السويسري. مع عودة التسعير بين البنوك (العمود الفقري لتسعير سوق العملات)، كانت أسعار اليورو / الفرنك السويسري بعيدة عن النطاق السعري السابق.
أدى ذلك إلى تأثر أرصدة حسابات المتداولين الذين تداولوا الفرنك السويسري إلى حد كبير. في حين أن مثل هذه الأحداث هذه نادرة، إلا أنها ليست مستحيلة.
يحتاج متداولي الفوركس و سوق تداول الاسهم إلى فهم إدارة مخاطر السيولة هذه إما عن طريق خفض الرافعة المالية أو الاستفادة من نقاط ايقاف الخسارة على الصفقات حيث تلتزم شركة التداول بمستوى سعر ايقاف الخسارة لاي صفقة.
لا ينبغي التغاضي باي شكل عن تقييم مخاطر السيولة و فرص الربح ويجب تضمينها كجزء من روتين تحليل المتداول.
الاسئلة الشائعة
ما هو حجم التداول ؟
حجم التداول هو العدد الإجمالي للاصول المالية مثل الاسهم او العملات التي تم تداولها خلال فترة زمنية معينة.
كيف يتم استخدام مؤشرات حجم التداول ؟
من المصطلحات الاساسية لحجم التداول مرحلة “التكويم” و التي يتم من خلالها شراء كميات كبيرة عند اقل سعر , حيث يقوم صناع السوق بهذه التقنية للحصول على اكبر قدر من الارباح. عادة يمكن لمؤشرات الحجم كشف هذه التكويمات الكمية.
المصادر:
What’s the difference between volume and value, and how do you use this information?
