ما هو الفرق بين الاوبشن والأسهم؟
في عالم الاستثمار والتداول، يواجه المستثمرون مجموعة متنوعة من الأدوات الاستثمارية، كل منها يحمل خصائص ومخاطر مختلفة. من بين هذه الأدوات، يبرز الفرق بين الأوبشن والأسهم كموضوع يحتاج إلى فهم عميق لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. استنادًا إلى خبرتي الواسعة في مجال الاستثمار، أؤكد على أهمية تمييز هذين النوعين من الاستثمار للمتداولين الساعين وراء تحقيق أقصى استفادة من تحركات السوق.
الأسهم، ببساطة، هي حصص ملكية في شركات مُدرجة، تمنح المستثمرين حق المشاركة في أرباح الشركة وتمثيل ملكيتهم فيها. التداول بالأسهم يتيح للمستثمرين فرصة الاستفادة من تقييم الشركة ونموها على المدى الطويل، مما يعكس مباشرة في أداء سهم الشركة في السوق.
من ناحية أخرى، الأوبشن هي عقود تمنح المستثمر الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع أصل معين بسعر محدد خلال فترة زمنية معينة أو في تاريخ انتهاء محدد. الأوبشن توفر مرونة كبيرة للمستثمرين وتتيح لهم الاستفادة من التقلبات السعرية دون الحاجة إلى امتلاك الأصل نفسه. هذه المرونة، مع ذلك، تأتي مع درجة أعلى من المخاطرة وتتطلب فهمًا عميقًا للسوق واستراتيجيات التداول.
الفرق الأساسي بين الأوبشن والأسهم يكمن في طبيعة الحقوق والالتزامات التي يحملها كل منهما. بينما تمثل الأسهم ملكية في شركة، تمثل الأوبشن حقوقًا مشروطة تتعلق بالتداول على تحركات أسعار الأصول دون الحاجة إلى امتلاكها فعليًا. هذا التمييز يوجه استراتيجيات المستثمرين ويحدد الطريقة التي يتعاملون بها مع تقلبات السوق وفرص الاستثمار المتاحة.
بالتالي، يعتبر فهم الفروقات بين الأوبشن والأسهم عنصرًا حاسمًا لأي مستثمر يسعى إلى بناء محفظة استثمارية متنوعة ومتوازنة. إن التقييم الدقيق للمخاطر والعوائد المرتبطة بكل نوع من الأدوات الاستثمارية يمكن أن يمنح المتداولين ميزة كبيرة في سوق متقلب ومتغير باستمرار.
ما هو الفرق بين الأوبشن والأسهم؟
هناك عدة فروق بين الأوبشن والأسهم لابد أن تعرفها قبل بدء الاستثمار على النحو التالي:
- الفرق الأول هو أن الأسهم تكون حصص ملكية في الشركة تمكن صاحبها من الحصول على أرباح سنوية، واتخاذ قرارات في الجمعية العمومية للشركة، أما الأوبشن فهي عبارة عن عقود تقام مع مستثمرين يتاح لك من خلالها المراهنة في اتجاهات الأسهم كما تعتقد.
- ثانيًا يمكن اعتبار السهم خيار أنسب مع المبتدئ في مجال الأسهم، أما الأوبشن فيحتاج إلى خبرة عالية جدًا وشخص متمكن من مجال التداول.
- ثالثًا المخاطر مع الاستثمار تكون أشد وضوحًا في حالة اتخاذ القرار الخطأ، سواء للمكسب أو الخسارة، أما مع الأوبشن فتكون المخاطر مع الخسارة لقيمة الأقساط المدفوعة عند تبدل اتجاه السهم عكس التوقعات.
- رابعًا يحتاج التداول في الأسهم إلى معرفة وتجربة، ولكنها تكون مطلوبة بشكل أكبر مع الاوبشن ومعرفة أكبر بمفاهيم عملية التداول.
- خامسًا الأوبشن لا يحتاج إلى رأس مال ضخم من أجل البدء في الاستثمار عكس الأسهم التي تحتاج إلى رأس مال كبير، كما يفضل في حالات الاستثمار طويل الأمد أن تلجأ إلى الأسهم وليس إلى خيار الأوبشن.
الاسهم : تعلم الاسهم للمبتدئين
ما هو تداول الاوبشن وأنواعه
تداول الاوبشن هو عبارة عن أداة من أدوات المال التي تساعدك في الحصول على الأسهم من خلال دفع عربون محدد لها، ويقوم بتسديد باقي المبلغ خلال فترة زمنية معينة، ويمكن لصاحب الاوبشن خلال تلك الفترة إكمال دفع المال أو بيع الأوراق المالية لشخص آخر قبل موعد انتهاء المدة، لكن إن انتهى الوقت ولا يريد اكمال الشراء فيمكن له أن يقوم بفسخ العقد ولكنه لا يسترد مبلغ العربون والأقساط السابقة، أما البائع فلا يحق له التراجع أبدًا عن عملية البيع حتى انتهاء المدة المنصوصة في العقد.
أنواع تداول الاوبشن
أما عن أهم أنواع الاوبشن فهي كالتالي:
- الأوبشن كول: وهو الخيار الذي يتيح للمشترى إمكانية شراء الأصل بنفس السعر الموجود في العقد دون إلزام بذلك، ويلجأ المستثمرين لذلك النوع من العقود عند الاعتقاد بارتفاع سعر الأصل بشكل كبير، والحصول على أرباح مرتفعة مع خسارة محدودة ومعروفة.
- أما الأوبشن بوت أو خيار البيع: يعطي الحق أمام المشترى أن يقوم بعملية البيع، بنفس سعر التنفيذ في العقد لكن من دون إلزام، وذلك النوع من الأوبشن يتم اللجوء إليه في حالة الاعتقاد بانخفاض أسعار الأصل.
- الأوبشن الأمريكي: وهو نوع من العقود التي يمكن البدء بالتداول فيها قبل ميعاد استحقاق الشراء أو البيع، خلال مدة العقد قبل أن تنتهي صلاحيته.
- الأوبشن الأوروبي: وهو نوع لا يمكن البدء بالتداول فيه إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية، لذا فإن الأوبشن الأمريكي أكثر ربح، فأغلب عقود الشراء على الأسهم تتم من خلال أوبشن أمريكي بينما المؤشرات تعتمد على الأوبشن الأوروبي.
مزايا وعيوب التداول والاستثمار في الأوبشن
أما عن مزايا وعيوب الاستثمار والتداول في الأوبشن فهي على النحو التالي:
أولًا المميزات:
- الأوبشن هو أداة مالية تساعدك في عملية تعظيم أرباحك، من خلال رأس مال صغير يعتبر عربون للأسهم.
- كما أن الأوبشن لا يلزمك بشراء الأصل خلال مدة صلاحية العقد أو بعد انتهاء المدة إذا لم ترد ذلك.
- التقلبات التي تحدث في أسعار الأسهم وتؤدي إلى الارتفاع والانخفاض لا تؤثر بشكل كبير على الأوبشن.
- كما يعتبر الأوبشن زيادة في القدرة الشرائية وقوتها وهى مفيدة بالنسبة إلى استراتيجية إدارة المخاطر واستخدام الرافعة المالية.
- في حال تنفيذ صفقات الأوبشن الناجحة يكون لديك مجموعة كبيرة من الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها.
أما العيوب:
- الأوبشن من الأدوات التي من الصعب وضع تسعير محدد لها لذلك تحتاج إلى أشخاص أصحاب خبرة طويلة.
- الأوبشن يحتاج إلى دراسة طويلة وفهم كافة استراتيجيات العمل به قبل استخدامه منعًا للخسائر.
- كما أن هناك مخاطر بفقدان ثمن الأقساط المدفوعة في السابق إذا تغير اتجاه السهم على نحو معاكس.
- سوف تكلفك صفقات الأوبشن عمولة أكبر لكل مستثمر، قد تكون هذه العمولات أعلى بالنسبة لفروق الأسعار حيث يتعين عليك دفع عمولات لكلا جانبي السبريد.
- يعتبر الاستثمار في الأوبشن معقد للغاية بالنسبة للمبتدئين، لذا يعتقد معظم المبتدئين، وحتى بعض المستثمرين المتقدمين، أن الأمر سهل ولكن مهما كنت محترف لن تتمكن من فهمه بشكل كامل.
إيجابيات وسلبيات التداول و شراء الأسهم
شراء وبيع الأسهم له مجموعة من المزايا والعيوب، تشمل الإيجابيات:
- توزيعات الأرباح: بصفتك مساهمًا، ستتلقى أرباحًا من أي شركة مستثمر بها بشكل سنوي أو ربع سنوي.
- فترة الاحتفاظ إلى أجل غير مسمى: لا يوجد عادة حد للمدة التي يمكنك فيها الاحتفاظ بأسهمك، طالما أن الشركة تعمل كشركة عامة، يمكنك الاحتفاظ بأسهمك، هذا يعني أن لديك متسعًا من الوقت لتنفذ أطروحة الاستثمار الخاصة بك.
- انخفاض تكلفة الدخول: سيسمح لك بشراء أسهم كسور مقابل أقل من 1 دولار أو 5 دولارات.
العيوب:
- يمكن أن ترتفع أسعار الأسهم وتنخفض بشكل كبير.
- لا يوجد عائد مضمون.
مخاطر الاسهم : نبذة عن أبرز مخاطر الأسهم وطرق تجنبها
افضل الشركات لتداول الاوبشن
يمكن شراء و تداول الأسهم وعقود الاوبشن من خلال شركات و منصات تداول مرخصة و موثوقة و مرخصة قانونيا، لذلك نقدم لكم في موقع فوركس ترست العرب قائمة من افضل المنصات التداول العالمية و الخليجية في الجدول التالي:
يمكنك التداول من خلال تعبئة نموذج للتأكد من متطلبات و شروط الاستثمار:
الأسئلة الشائعة
وكان من ضمن الأسئلة الشائعة التي طرحها العديد من المستثمرين في الفترة الأخيرة هي:
هل الأوبشن أفضل من الأسهم؟
يمكن أن يكون الأوبشن أقل خطورة بالنسبة للمستثمرين لأنه يتطلب التزامًا ماليًا أقل من الأسهم، ويمكن أن تكون أيضًا أقل خطورة بسبب تحمله للآثار الكارثية في الاستثمار، حيث يعتبر الأوبشن أكثر أشكال التحوط التي يمكن الاعتماد عليها، وهذا يجعلها أيضًا أكثر أمانًا من الأسهم.
هل الأوبشن مربحة أكثر من الأسهم؟
إذا ارتفع سعر السهم بشكل كبير، فإن الأوبشن يوفرأرباحًا أفضل بكثير من امتلاك السهم.
الاسهم ام السندات : أي الخيارات الاستثمارية تعتبر أفضل الاستثمار في الأسهم أم في السندات
هل الأوبشن جيدة للمبتدئين؟
قد يبدو تداول الأوبشن محفوفًا بالمخاطر أو معقدًا بالنسبة للمستثمرين المبتدئين، لذلك غالبًا ما يبتعدون ومع ذلك، يمكن لبعض الاستراتيجيات الأساسية أن تساعد المستثمر المبتدئ على حماية الجوانب السلبية والتحوط من مخاطر السوق.
هل الأوبشن يعتبر قمار؟
هناك اعتقاد خاطئ شائع بأن تداول الأوبشن يشبه المقامرة، ولكن التداول في الأوبشن ليس مقامرة.
ما هي عيوب الأوبشن؟
- سيولة أقل.
- هوامش أعلى.
- عمولات أعلى.
- استثمار معقد.
هل يمكنني خسارة أموال في الأسهم أكثر من الأوبشن؟
في حين أن الأسهم أغلى بشكل عام من الأوبشن ويمكن أن تفقد كل قيمتها بشكل مفاجئ، ولكن تنتهي صلاحية الأوبشن وتصبح بلا قيمة بعد تواريخ محددة، لذا من المرجح أن تفقد أموال على الأوبشن منتهية الصلاحية أكثر من انخفاض قيمة السهم.
وبهذه الطريقة تعرفنا على ما هو الفرق بين الاوبشن والأسهم؟ وأبرز التفاصيل المتعلقة بالتداول في الأسهم أو الأوبشن، وأصبح الأمر واضح لكل المستثمرين.
