البيانات الاقتصادية العالمية
الرئيسية » تعلم الاسهم » البيانات الاقتصادية العالمية

البيانات الاقتصادية العالمية

الدرس الخامس عشر

توضح البيانات الاقتصادية العالمية حالة الاقتصاد بشكل عام وتقدم لمحة عن ظروف العمل الحالية في الشركات. بعد ان علافت تأثير العوامل الخارجية على أسهم الشركات يمكنك الان فهم البيانات الاقتصادية بشكل اعمق.

كما تستخدم الحكومات هذه البيانات لتشكيل السياسات الاقتصادية المستقبلية، حيث من الممكن توقع حصول بعض التغيرات مثل تغيير معدل سعر الفائدة ونسبة الضرائب مما يغير في الحالة الاقتصادية ككل.

ينتظر العديد من المتداولين إصدار البيانات الاقتصادية لاعتمادهم على المعلومات والأرقام التي تساعدهم في توقع حركة الأسهم إما صعودًا أو هبوطًا. 

 لدى البيانات الاقتصادية أهمية كبيرة عند المتداولين، ذلك لأهمية تأثيرها على الاقتصاد. لذلك تتقلب أسعار الأسهم بشكل كبير ويزيد حجم التداول  فيها في يوم إصدار البيانات الاقتصادية.

من المهم ذكر أن البيانات الاقتصادية تحتوي على معلومات السنوات السابقة وليست الحالية، ذلك بسبب وجود الفارق الزمني بين وقت جمع البيانات ولحظة إصدارها، مع ذلك تحدد الأرقام الحديثة مدى التأثير الذي سوف يحصل على سعر الأسهم في السوق.

  الناتج المحلي الإجمالي GDP

يقيس الناتج المحلي الإجمالي قيمة المنتجات والخدمات المحلية، كما يعتبر مقياس للحالة الاقتصادية العامة وبالتالي يمكّن المستثمرين في تحديد ما إذا كان الاقتصاد في تراجع أو نمو.

يتحسن أداء الشركات إذا كان الاقتصاد متجه نحو النمو، حيث تزيد أسعار الأسهم نتيجة للأرقام الإيجابية في الناتج المحلي الإجمالي، وبالتالي يزيد عدد المستثمرين الذين يرغبون في شراء الأسهم. 

 سوق العمل

يقيس معدل البطالة نسبة القوى العاملة العاطلين عن العمل. تشير أرقام البطالة المنخفضة إلى أن المزيد من المستهلكين لديهم دخل متاح لشراء سلع وخدمات الشركات. 

هذا يميل إلى دعم أرباح الشركات وبالتالي أسعار أسهمها.

كما أن معدلات البطالة المنخفضة تمنح المستثمرين مزيدًا من الثقة في الاقتصاد بشكل عام، مما يزيد من رغبتهم في  المخاطرة و إقبالهم على شراء الأسهم. 

من الممكن أن يؤدي هذا الطلب الإضافي أيضًا إلى رفع أسعار الأسهم بشكل عام. تقوم الولايات المتحدة الأمريكية بإصدار تقرير دخل الوظائف غير الزراعية في كل في يوم الجمعة الأول من كل شهر، يحتوي هذا التقرير على عدد الوظائف التي تمت إضافتها أو وقف العمل فيها في الولايات المتحدة الأميركية. 

تعكس أرقام الوظائف حالة الاقتصاد العامة، ولأن الولايات المتحدة الأمريكية لها أكبر اقتصاد في العالم، يعتمد المستثمرين على تقرير دخل الوظائف غير الزراعية في تحديد التوقعات الاقتصادية العالمية. لذلك يؤثر تقرير دخل الوظائف غير الزراعية في سعر الأسهم في كل الدول حول العالم. 

 مبيعات قطاع التجزئة

تقيس مبيعات قطاع التجزئة مقدار الأموال التي أنفقها المستهلكون في المتاجر وعبر الإنترنت خلال الشهر السابق.

يتم تقسيم الأرقام إلى القطاعات التي أنفق عليها المستهلكين مثل قطاع الألبسة أو الطعام. بالتالي تؤثر  مبيعات قطاع التجزئة على سعر الأسهم في قطاع التجزئة، ذلك لأن المبيعات تبين كيفية أداء الشركات في هذا القطاع.

نظرًا لأن الطلب على السلع المختلفة مفصل في الأرقام، يمكن للمستثمرين أيضًا استخدامها في تحديد ما إذا كانوا سوف يستثمرون في أسهم سلسلة سوبر ماركت بدلاً من بائع التجزئة للأزياء.

كما تعكس مبيعات قطاع التجزئة الحالة الاقتصادية بشكل عام وتوضح مدى اقبال المستهلكين على الإنفاق في هذا القطاع.

تشكل مبيعات قطاع التجزئة نسبة كبيرة من الناتج المحلي الإجمالي، لذلك تعتبر الانخفاضات في المبيعات مؤشرا  على حدوث الركود الاقتصادي. 

الإسكان والتعمير

يعتبر قطاع الإسكان والتعمير عنصر أساسي في أي اقتصاد في العالم. يتم إصدار العديد من التقارير التي تعكس أداء هذا القطاع في كل شهر مثل البدء في تشييد المباني الجديدة، بيانات تكاليف البناء، بالإضافة إلى سعر الإسكان.

تزيد حركة البناء من سعر أسهم شركات الإسكان والتعمير وبالتالي زيادة أرباحها. كما تدعم شركات البناء الشركات في القطاعات الأخرى عن طريق توفير الوظائف، وزيادة الطلب على المعدات المستخدمة في البناء.

يراقب المستثمرون في بريطانيا قطاع الإسكان والتعمير باستمرار، يؤدي زيادة سعر الإسكان إلى زيادة ثروة المالكين مما يزيد الإنفاق على الخدمات والمنتجات التي تقدمها شركات البناء، يزداد سعر الأسهم في هذه الشركات نتيجة لذلك. 

الملخص

  • توضح البيانات الاقتصادية حالة الاقتصاد بشكل عام وتقدم لمحة عن التداول والاستثمار بالإضافة إلى أداء الشركات
  • تستخدم الحكومات بيانات الاقتصاد بهدف تشكيل السياسات الاقتصادية مثل معدل الفائدة و  تغيير نسبة الضرائب، مما يؤدي إلى تغيير البيئة العملية
  • تقدم بيانات الاقتصاد المعلومات عن الاقتصاد في السنوات السابقة لوجود الفارق الزمني بين جمع البيانات وإصدارها
  • توضح نسبة الناتج المحلي GDP حالة الاقتصاد بشكل عام وتساعد المستثمرين في تحديد الوضع الاقتصادي
  • تؤدي نسبة الناتج المحلي الإجمالي المرتفعة إلى زيادة سعر الأسهم ذلك بسبب تحسن أداء الشركات في فترة النمو الاقتصادي
  • تشير نسبة البطالة المنخفضة إلى امتلاك المستهلكين القدرة على الإنفاق على واستهلاك المنتجات والخدمات التي تقدمها الشركات مما يزيد في سعر الأسهم
  • توضح مبيعات قطاع التجزئة أداء القطاع، كما تؤثر مبيعات قطاع التجزئة في سعر الأسهم في هذا القطاع
  • يتم تصنيف بيانات الاقتصاد حسب القطاعات لتسهيل تحديد القطاع الذي يرغب المستثمرون شراء الأسهم فيه 
  • يؤدي النشاط في قطاع البناء إلى زيادة سعر الأسهم في هذا القطاع 
  • يؤدي النشاط في قطاع البناء إلى دعم القطاعات الأخرى عن طريق توفير الوظائف وزيادة الطلب على معدات البناء 

 تأثير المواسم والإجازات على الأسهم

تتأثر الأسهم ويتغير اتجاهها صعودًا أو هبوطًا بتغير أوقات السنة، الشهور، او حتى الأسابيع.

يحدث ذلك بسبب تفاوت أعداد المتداولين في مختلف أوقات السنة، فمثلا يقل عدد المستثمرين النشطين في فترة عطلة الصيف، بينما يزيد عددهم في السوق عندما تقارب سنوات الضريبة للشركات على الانتهاء، كما يؤثر ذلك على نسبة تقلب سعر الأسهم.

كما تحدث التقلبات في الأسهم بسبب التوقعات في حركة الأسهم المقبلة في فترة معينة من السنة. يعتمد الكثير من المتداولين التحليل الفني لتحديد نمط حركة سعر الأصول خلال فترات زمنية معينة مما يؤدي الى بيع او شراء الأصول في نفس الفترة الزمنية.

من الجدير بالذكر انه من الصعب الاعتماد على توجهات الأسهم الموسمية بشكل كامل ولكن اعتبارها كعامل مؤثر في استراتيجية التداول. في المقال التالي سوف تتعرف على ما هو الاكتتاب العام .

 الارتفاع الكبير في شهر يناير

يتحسن اداء سوق الأسهم في الشهر الأول من السنة ذلك لتوفر رأس المال للاستثمارات الجديدة.

يقوم المستثمرون في الغالب في شراء الأسهم مما يؤدي رفع أسعارها. تستفيد الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة غالبًا بشكل أكبر من الشركات الأخرى في هذا الوقت من السنة. لهذا السبب، تزيد التقلبات في حركة الأسهم في شهر يناير، كما يقوم المستثمرون في مراقبة شهر يناير بترقب لاعتقادهم ان شهر يناير يقدم التوقعات بحركة الأسهم  لبقية السنة.

هناك مقولة شائعة في سوق الأسهم تقول: “كما هو الحال في يناير ، يكون العام كذلك”.  يشير هذا إلى الدراسات التاريخية التي تظهر أنه عندما يرتفع مؤشر S&P 500 في يناير ، فمن المرجح أن يرتفع على مدار العام بأكمله أكثر مما كان عليه عندما ينخفض ​​المؤشر في شهر يناير.

  البيع في شهر مايو

تنخفض سعر الأسهم بشكل عام في الصيف لكونه فترة العطلة السنوية. لذلك يقوم  المستثمرون في بيع الأسهم والأصول قبل بدء العطلة، حيث بذلك يمكنهم تجنب الانخفاض الكبير المفاجىء في الأسهم في هذه الفترة.

هنالك مقولة شهيرة لبيع الأسهم في شهر مايو ثم العودة في شراء الأسهم في شهر سبتمبر وهي “”Sell in May and go away – don’t come back till St Leger Day.” حيث يكون يوم St Lager هو يوم سباق الاحصنة الشهير في بريطانيا الذي يبدأ في أوائل شهر سبتمبر.

تتقلب حركة الأسهم في هذه الفترة وتكون حجم الصفقات وسيولتها أقل من الفترات الأخرى من السنة، لهذا السبب من الأفضل تجنب شراء الأسهم في هذه الفترة.

 اعادة التوازن بعد نهاية الربع المالي او نهاية السنة 

يتقلب سعر الأسهم أيضًا في نهاية الربع المالي او السنة المالية، ذلك يؤدي الى تغير حركة الأسهم في الشركات في تلك الفترة.

يحدث ذلك بسبب اعادة الموازنة في المحفظة المالية من قبل مستثمري اعادة التجزئة، والتحقق من عمليات التداول الناجحة. فإذا صعدت قيمة الأسهم التي استثمروا فيها، فمن الممكن ان يتجه المستثمرين نحو بيع الأسهم لكسب الأرباح، مما يؤدي إلى انخفاض الأسهم في هذه الشركة.

بينما إذا هبطت قيمة الأسهم في الشركة التي استثمروا فيها، يندفع المستثمرين لشراء الأسهم فيها بسبب انخفاض سعرها، مما يؤدي إلى زيادة قيمة الأسهم في الشركة مرة اخرى.

كما يقوم العديد من المستثمرين في نهاية السنة الضريبية ببيع الأسهم التي انخفضت قيمتها خلال السنة، مما يؤدي إلى تقليل نسبة رأس المال الى نسبة القيمة الضريبية، حيث ينتج عن ذلك انخفاض قيمة الأسهم في هذه الشركة. 

الإجازات السنوية والطويلة

قد ترتفع قيمة أسهم قطاع التجزئة في الأعياد بسبب اتجاه المستهلكين إلى الشراء بشكل كبير من محلات التجزئة مما يؤثر بشكل إيجابي على الأسهم في هذا القطاع.

 ايام الاسبوع

 قد يتأثر سعر الأسهم ايضا في بعض أيام  الأسبوع او أيام معينة من الشهر. فقد ينخفض الإقبال على شراء الأسهم في اول يوم من الأسبوع، بينما من الممكن ان يزيد في ايام العطل الاسبوعية. كما يزيد سعر الأسهم غالبا في بداية أو نهاية الشهر عن الايام الاخرى خلال الشهر. 

الاسئلة الشائعة

ما هي اهم البيانات الاقتصادية العالمية المؤثرة في اسعار اسهم الشركات ؟

هنالك العديد من العوامل منها سوق العمل و الناتج المحلي و غيرها. تعرف عليها من خلال مقال البيانات الاقتصادية العالمية في فوركس ترست العرب.

كيف يمكن ان ابدأ في الاستثمار في الاسهم ؟

يمكن البدأ في الاستثمار من خلال تعبئة نموذج الاستثمار.

الملخص

  • يتأثر سوق الأسهم من تغير المواسم خلال السنة، حيث من الممكن ان ينخفض أو يزيد سعر الاسهم في ايام معينة من الشهر او الاسبوع. يحدث ذلك بسبب تفاوت عدد المتداولين النشطين في السوق لاعتمادهم على التحليل الفني في التداول
  • تزيد حركة سوق الأسهم غالبًا في شهر يناير ذلك لامتلاك المتداولين رأس المال قبل التداول
  • ينخفض سعر الأسهم في أشهر فصل الصيف لكونها فترة العطلة السنوية ويتجه معظم المتداولين نحو بيع الأسهم المتقلبة
  • كما تتأثر حركة الأسهم بنهاية الربع المالي او السنة المالية، حيث تكون حركة الأسهم متقلبة في تلك الفترة مما يؤدي إلى تغيير اتجاه الأسهم في الشركات
  • كما يتجه المستثمرين لبيع الأسهم التي انخفضت قيمتها خلال السنة الضريبية لتعويض الخسائر المالية بعد دفع الضرائب
  • تتأثر حركة الأسهم في أيام العطل السنوية مثل الأعياد
  • كما تنخفض قيمة الأسهم في بعض أيام الأسبوع مثل اول يوم في العمل من كل أسبوع
  • قد تزيد قيمة الأسهم في ايام العطل الاسبوعية 
  • يتحسن أداء حركة الأسهم في بداية أو نهاية الشهر عادة وقد تنخفض قيمة الأسهم في وسط الشهر

مقالات متشابهه

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *