الاستثمار في توزيعات الأرباح

الاستثمار في توزيعات الأرباح يُعد استراتيجية مفضلة للعديد من المستثمرين، خاصةً الباحثين عن دخل ثابت ونمو رأس المال على المدى الطويل. توزيعات الأرباح هي جزء من الأرباح التي تقرر الشركات توزيعها على المساهمين، ويمكن أن تكون عامل جذب كبير للمستثمرين الذين يسعون للحصول على عوائد نقدية دورية من استثماراتهم.

مفهوم الاستثمار في توزيعات الأرباح

لنوضح أولاً مفهوم توزيعات الأرباح؛ توزيعات الأرباح هي مدفوعات تقدمها الشركة للمساهمين فيها في كل ربع من السنة المالية. فعند شراء الأسهم في شركة ما، تصبح أنت أحد مالكي الشركة، وبالتالي،  سوف تحصل على الأرباح الناتجة عن إيرادات الشركة.

وبهذا سوف تحصل على مصدر ثابت من الدخل عند شراء أسهم الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح لمساهميها.

الاستثمار في توزيعات الأرباح يمثل استراتيجية طويلة الأمد لتنمية الثروة وتأمين مصدر دخل ثابت. تتضمن طريقة حساب توزيع أرباح الأسهم تقييم النسبة المئوية للأرباح التي توزعها الشركات على مساهميها مقارنة بسعر السهم الحالي، مما يساعد في تحديد العائد على الاستثمار. اختيار الشركات ذات الأداء المالي القوي والقدرة على الحفاظ على توزيعات أرباح منتظمة يعزز من فرص النجاح في هذا المجال.

كيفية الاستثمار في توزيعات الأرباح

الحصول على مصدر ثابت للدخل هو واحد من أهم ميزات الاستثمار في توزيعات الأرباح. لذلك، تقدم بعض الشركات خطط إعادة استثمار توزيعات الأرباح، والتي تعرف باسم “DRIP”.

يمكنك شراء المزيد من الأسهم بدلًا من الحصول على الأرباح بشكل نقدي وذلك بهدف إعادة استثمار الأرباح من خلال “DRIP”. تعتبر هذه الاستراتيجية من أفضل الاستراتيجيات لزيادة أرباحك بشكل كبير. 

هل الاستثمار في توزيعات الأرباح آمن؟

يتمثل أمان الاستثمار في توزيعات الأرباح في مدى التزام الشركة بدفع توزيعات الأرباح  للمساهمين كل سنة بنفس القيمة أو أكثر. يمكنك مقارنة الشركات وتحديد الشركات الآمنة من خلال مقارنة نسبة الأرباح إلى قيمة توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين. يمكنك الاطلاع على افضل سهم استثماري يوزع ارباح.

فإذا كانت الشركة تربح ١٠٠ مليون دولار أمريكي (أي ما يقارب ٤٠٠  مليون ريال سعودي) وتبلغ قيمة توزيعات الأرباح فيها ٩٠ مليون دولار أمريكي (ما يقارب ٣٠٠ مليون ريال سعودي)، سوف يجني المساهمين الكثير من الأرباح من خلالها. بينما قد تنخفض قيمة توزيعات الأرباح في حال انخفاض الأرباح والإيرادات بنسبة ١٠٪.

 تعتبر الشركات التي تمنح توزيعات الأرباح بنسبة ٦٠٪ كحد أعلى هي الأكثر أمانًا. كما يمكن تحديد الشركات الآمنة من خلال القطاع أو مجال الشركة، فقد تكون الشركة غير منتظمة في توزيعات الأرباح إذا كان قطاع الشركة متقلب.

لهذا السبب، من المهم اختيار الشركات التي تقدم توزيعات الأرباح بشكل منتظم على مدار السنوات، حيث من الممكن أن ترتفع نسبة توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين عند استقرار الشركة. 

استراتيجيات الاستثمار في توزيعات الأرباح

هنالك عدة من الاستراتيجيات التي يمكن اتباعها عند الاستثمار في توزيعات الأرباح، سوف نركز اليوم على استراتيجية عائد توزيع الأرباح المرتفعة و استراتيجية معدل نمو توزيعات الأرباح المرتفعة، حيث يختلف تأثير كلا منهما على محفظتك المالية.

يكون التركيز في استراتيجية عائد توزيعات الأرباح المرتفعة على الشركات التي تنمو وتتطور بشكل تدريجي والتي لديها نسبة عالية من السيولة النقدية. تتميز هذه الشركات بدفع نسب كبيرة من توزيعات الأرباح وتمثل مصدر دخل ثابت للمساهمين.

فإذا كانت الأرباح الموزعة لسهم ما تبلغ دولار واحد أمريكي (اي ما يقارب ٤ ريال سعودي)، وقمت في شراء أسهم بقيمة ٢٠ دولار أمريكي (٧٥ ريال سعودي)، فإن عائد توزيعات الأرباح تبلغ ٥٪. بالتالي، إذا قمت في استثمار مليون دولار أمريكي (ما يقارب ٤ مليون ريال سعودي)، سوف يبلغ الدخل الناتج عن توزيعات الأرباح للسهم ٥٠ ألف دولار أمريكي (٢٠٠ ألف ريال سعودي تقريبًا).

بينما يركز المستثمرون الذين يتبعون استراتيجية معدل نمو توزيعات الأرباح على الشركات التي تمنح نسب منخفضة من توزيعات الأرباح للمساهمين، ولكن تكون في تطور مستمر بشكل سريع.

هذا يعني، وعند اتباعك هذه الاستراتيجية، يمكنك جني الكثير من الأرباح في فترة زمنية قصيرة قد تبلغ ٥ إلى ١٠ سنوات. يعتمد اختيار استراتيجيات الاستثمار في توزيعات الأرباح على المستثمر وأهداف المستثمر التي يرغب في تحقيقها، لذلك يجب التفكير في عدة من الأشياء مثل نسبة المخاطرة والفترة الزمنية التي ترغب في التداول خلالها. يمكنك الاطلاع على كيف تعمل بورصة وول ستريت.

ضريبة توزيعات الأرباح

تفرض ضريبة الدخل على توزيعات الأرباح في عدة من الدول. تختلف ضريبة الدخل حسب نوع توزيعات الأرباح، حيث تكون ضريبة الدخل أقل على توزيعات الأرباح “المؤهلة” وتزيد على توزيعات الأرباح “غير المؤهلة”.

ما يجب الحذر منه

قد تقوم شركة التداول التي تتداول من خلالها بأخذ الأسهم التي تملكها واقراضها للمتداولين الذين يرغبون في بيع الأسهم ثم شرائها مرة أخرى بسعر أقل.

يحدث ذلك في حال كنت تقوم في التداول على الهامش. يقوم المتداولون الذين قاموا باقتراض السهم، بدفع توزيعات الأرباح التي نتجت عن السهم أثناء التداول فيه لمالك السهم الفعلي.

ولكن في هذه الحالة تفرض ضريبة الدخل المرتفعة على هذا المبلغ لاعتباره مصدر دخل عادي وليس مصدر دخل ناتج عن توزيعات الأرباح للأسهم.